Finanzen CNOOC Limited

Aktien

A0B846

HK0883013259

883 Erdöl / Gas - Produktion

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19.68 ^HKD	+3.58%		+5.69%	+51.38%

26.04.	MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte	DJ
26.04.	Hongkong-Aktien setzen Rallye aufgrund positiver Ergebnisse und chinesischer Konjunkturprogramme fort; Guolian Securities steigen um 25%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	517’106	269’808	292’125	438’283	589’493	901’674	-	-
Unternehmenswert ¹	632’169	382’019	378’915	444’731	559’108	805’052	763’792	724’417
KGV	8.45 x	10.8 x	4.17 x	2.91 x	4.54 x	5.91 x	6 x	6.23 x
Rendite	6.18%	6.27%	3.72%	16.5%	10.6%	7.35%	7.41%	7.02%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.22 x	1.74 x	1.19 x	1.04 x	1.41 x	2.05 x	2.01 x	2.01 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.71 x	2.46 x	1.54 x	1.05 x	1.34 x	1.83 x	1.7 x	1.61 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.46 x	4.31 x	2.47 x	1.73 x	2.36 x	2.97 x	2.78 x	2.69 x
Unternehmenswert / FCF	14.1 x	55.2 x	5.79 x	-	6.29 x	9.52 x	7.49 x	8.89 x
FCF Yield	7.11%	1.81%	17.3%	-	15.9%	10.5%	13.4%	11.2%
Price to Book	1.15 x	0.62 x	0.61 x	0.69 x	0.84 x	1.13 x	1.02 x	0.93 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	44’647’456	44’647’456	44’647’456	47’566’764	47’566’764	47’566’764	-	-
Referenzkurs ²	11.58	6.043	6.543	8.814	11.82	18.22	18.22	18.22
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	233’199	155’372	246’111	422’200	416’609	440’105	449’341	449’613
EBITDA ¹	141’894	88’695	153’215	256’436	236’716	272’098	274’380	269’605
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	84’195	36’389	95’979	194’925	167’769	196’721	199’643	189’723
Umsatzrendite	36.1%	23.42%	39%	46.17%	40.27%	44.7%	44.43%	42.2%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	85’649	34’907	95’821	194’770	172’974	201’378	207’850	192’791
Nettoergebnis ¹	61’045	24’956	70’300	141’700	123’843	143’161	142’677	137’443
Nettomarge	26.18%	16.06%	28.56%	33.56%	29.73%	32.53%	31.75%	30.57%
Gewinn pro Aktie ²	1.370	0.5600	1.570	3.030	2.600	3.081	3.038	2.924
Free Cash Flow ¹	44’943	6’920	65’456	-	88’868	84’554	101’996	81’476
FCF-Marge N	19.27%	4.45%	26.6%	-	21.33%	19.21%	22.7%	18.12%
FCF Conversion (EBITDA)	31.67%	7.8%	42.72%	-	37.54%	31.08%	37.17%	30.22%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	73.62%	27.73%	93.11%	-	71.76%	59.06%	71.49%	59.28%
Dividende pro Aktie ²	0.7153	0.3792	0.2433	1.450	1.250	1.339	1.349	1.279
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	124’319	-	80’812	110’233	135’878	111’457	202’355	108’790	111’060	219’875	-	94’353	192’064	114’753	109’792	224’545	111’468	112’164	193’704	112’164	134’597	187’865
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	40’885	15’579	-	45’449	50’530	-	97’064	-	43’498	96’261	-	-	84’273	-	-	83’496	-	-	85’382	-	-	87’953
Umsatzrendite	32.89%	-	-	41.23%	37.19%	-	47.97%	-	39.17%	43.78%	-	-	43.88%	-	-	37.18%	-	-	44.08%	-	-	46.82%
Gewinn vor Steuern (EBT)	41’607	14’946	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	30’792	10’383	14’573	33’329	-	-	71.89	-	32’932	-	32’113	31’648	63’761	33’382	-	-	39’719	-	-	-	-	-
Nettomarge	24.77%	-	18.03%	30.24%	-	-	0.04%	-	29.65%	-	-	33.54%	33.2%	29.09%	-	-	35.63%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	0.2300	-	-	-	-	1.570	-	0.6900	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.1786	0.2106	-	-	-	0.7000	-	0.7500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	19.08.20	25.03.21	19.08.21	30.03.22	25.08.22	25.08.22	27.10.22	29.03.23	29.03.23	27.04.23	17.08.23	17.08.23	24.10.23	21.03.24	21.03.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	115’063	112’211	86’790	6’448	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	30’385	96’622	137’882	177’257
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.8109 x	1.265 x	0.5665 x	0.0251 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	44’943	6’920	65’456	-	88’868	84’555	101’996	81’477
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.1%	5.66%	15.4%	26%	19.6%	20%	18.2%	15.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.45%	3.37%	9.33%	16.5%	12.8%	13.8%	13.4%	11.4%
Aktiva ¹	722’059	739’503	753’708	857’800	967’523	1’036’400	1’061’923	1’203’004
Buchwert je Aktie ²	10.00	9.710	10.80	12.80	14.00	16.10	17.80	19.50
Cash Flow pro Aktie ²	2.770	1.840	3.310	4.400	4.410	4.540	4.610	4.620
Capex ¹	78’578	75’418	82’437	94’661	120’875	128’096	127’932	129’670
Capex / Umsatz	33.7%	48.54%	33.5%	22.42%	29.01%	29.11%	28.47%	28.84%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CNOOC Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

18.22 CNY

Mittleres Kursziel

18.96 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4.06%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasexploration und -produktion - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CNOOC LIMITED	+51.38%	120 Mrd.
CHEVRON CORPORATION	+11.22%	305 Mrd.
CONOCOPHILLIPS	+12.21%	152 Mrd.
CANADIAN NATURAL RESOURCES LIMITED	+22.70%	82.71 Mrd.
EOG RESOURCES, INC.	+12.20%	77.86 Mrd.
PIONEER NATURAL RESOURCES COMPANY	+19.56%	64.28 Mrd.
OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION	+13.52%	60.17 Mrd.
HESS CORPORATION	+12.74%	49.58 Mrd.
DIAMONDBACK ENERGY, INC.	+33.97%	36.96 Mrd.
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	-9.01%	35.29 Mrd.

Öl- und Gasexploration und -produktion - Andere