Am Kassamarkt fiel der Onshore-Yuan auf die schwache Seite der psychologisch wichtigen Marke von 7,2 pro Dollar und erreichte mit 7,24 den niedrigsten Stand seit dem 17. November 2023.
Marktquellen sagten gegenüber Reuters, dass staatliche Banken in der Folge einsprangen, um den Yuan gegen Dollar zu kaufen. Der Yuan notierte am Mittag bei 7,2251 und damit 257 Punkte schwächer als beim letzten Schlusskurs der Sitzung.
Die Quellen wollten nicht genannt werden, da sie nicht befugt sind, öffentlich über Marktgeschäfte zu sprechen.
Der Yuan ist in den letzten drei Monaten um mehr als 2% gefallen und wurde durch die wachsende Erwartung einer weiteren Lockerung der Geldpolitik zur Stützung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt sowie durch einen schwächeren japanischen Yen unter Druck gesetzt.
Carlos Casanova, Senior Economist für Asien bei UBP, sagte, dass der stärkere Dollar und die starke Abwertung des Yen und einiger asiatischer Währungen, nachdem die Bank of Japan ihre Negativzinspolitik beendet hat, den Yuan belastet haben.
"Der Markt scheint zu interpretieren, dass die asiatischen Währungen bis zum D-Day der Zinssenkungen durch die Fed gegenüber dem US-Dollar weiter abwerten sollten", sagte er.
Vor der Markteröffnung setzte die People's Bank of China (PBOC) den Mittelkurs, um den der Yuan in einer Bandbreite von 2% gehandelt werden darf, auf 7,1004 pro Dollar fest, 62 Punkte schwächer als beim vorherigen Fixing von 7,0942.
Laut Händlern hat die chinesische Zentralbank den Kurs seit Monaten fester angesetzt als die Marktprognosen.
Der Mittelwert vom Freitag lag um 1.143 Punkte über einer Reuters-Schätzung von 7,2147, die größte Abweichung seit November.
Der Offshore-Yuan schwächte sich unterdessen weiter ab und erreichte mit 7,2525 ein Viermonatstief.
Händler führten die plötzliche Schwäche des Yuan auf steigende Erwartungen hinsichtlich einer Lockerung der Geldpolitik zurück, nachdem hochrangige Beamte der PBOC angedeutet hatten, dass es weiteren Spielraum für eine Senkung der Mindestreserveanforderungen der Banken gebe.
China hat Spielraum für eine weitere Senkung des Mindestreservesatzes (RRR) der Banken, neben anderen politischen Instrumenten, die ihm zur Verfügung stehen, sagte ein stellvertretender Zentralbankchef am Donnerstag und unterstrich damit die Erwartungen des Marktes auf weitere Lockerungsmaßnahmen zur Stützung der Wirtschaft.
Ju Wang, Leiter der Devisen- und Zinsstrategie für den Großraum China bei BNP Paribas, geht davon aus, dass die Botschaft der Zentralbank über weitere geldpolitische Lockerungen den Yuan dazu veranlassen wird, erneut Tiefststände um 7,3 zu testen.
Die plötzliche Schwäche des Yuan belastete auch die Aktienmärkte. Der Benchmark-Aktienindex von Shanghai fiel um 1,4%.
Sollte es Anzeichen dafür geben, dass China eine Abwertung des Yuan von 7,2 auf 7,3 zulässt, "würde dies eine Fortsetzung der Aktienrallye definitiv erschweren, da viele Menschen versuchen würden, ihr Engagement in den US-Dollar zu diversifizieren", so Casanova. (Berichterstattung von Shanghai Newsroom und Summer Zhen; Redaktion: Jacqueline Wong)
