Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ging am Montag zurück, nachdem sie kurzzeitig über 5,0% gestiegen war. Damit erreichte sie den Meilenstein vom Juli 2007, den sie in der vergangenen Woche kurzzeitig zu erklimmen versucht hatte, und drohte weiter mit einer wirtschaftlichen Verlangsamung aufgrund höherer Kreditkosten.
Händler beobachten in dieser Woche mehrere Ereignisse, darunter eine Sitzung der Europäischen Zentralbank sowie die Veröffentlichung der US-BIP-Daten und des bevorzugten Inflationsindikators der Federal Reserve.
"Eine große Woche voller Daten mit Blick auf das US-BIP am Donnerstag sowie die BoC (Bank of Canada) und die EZB (Europäische Zentralbank) in der Mischung und natürlich das weiterhin unglaublich hohe geopolitische Risiko dämpfen den Wunsch der Händler, zu Beginn der Woche viel zu tun," sagte Michael Brown, Marktanalyst bei Trader X in London.
Die wichtigste Nachricht am Montag war jedoch die Rendite 10-jähriger US-Treasuries, die bis auf 5,021% stieg. Dies ist die jüngste Etappe eines unerbittlichen Ausverkaufs an den Märkten für Staatsanleihen, der durch die Annahme der Anleger, dass die Zentralbanken die Zinssätze insbesondere in den Vereinigten Staaten dauerhaft hoch halten werden, eine Zunahme des Angebots an Anleihen und eine Ausweitung der Laufzeitprämien ausgelöst wurde.
Die 10-jährige Rendite lag zuletzt bei 4,8375%.
Darüber hinaus hält die Gefahr, dass sich der Krieg Israels mit der islamistischen Hamas zu einem größeren regionalen Konflikt ausweitet, die Märkte in Atem, da israelische Luftangriffe am frühen Montag den Gazastreifen trafen und die Vereinigten Staaten mehr militärische Mittel in die Region entsandten.
Der Dollar-Index, der die Stärke der Währung gegenüber einem Korb von sechs Konkurrenten misst, lag 0,6% niedriger bei 105,56. Zuvor war der Index bis auf 106,33 angestiegen.
Der Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen seit Mitte Juli hat die Attraktivität des US-Dollars im Vergleich zu anderen Währungen erhöht und dazu beigetragen, dass der Dollar-Index um mehr als 6% gestiegen ist, aber der Index hat seit Anfang Oktober kaum Fortschritte gemacht.
"Es ist auf jeden Fall interessant und überraschend, dass weder der Ausverkauf bei langlaufenden Anleihen noch die Situation im Nahen Osten und die daraus resultierende Nachfrage nach Zufluchtsorten eine große Nachfrage ausgelöst haben", sagte Brown von Trader X.
"Ich bleibe jedoch optimistisch, da das Thema der Outperformance der US-Wirtschaft im Vergleich zu den G10-Staaten weiterhin Bestand hat, wie die BIP-Zahlen in dieser Woche beweisen dürften", sagte er.
Die Analysten von Barclays waren sich jedoch nicht so sicher, ob der Dollar noch viel weiter steigen könne. Sie verwiesen auf die überzogene Positionierung im Dollar und die geringere Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs der langfristigen Renditen ohne eine Neubewertung der Zinsaussichten der Fed.
Der japanische Yen wurde zuletzt bei 149,625 pro Dollar gehandelt, nachdem er bis auf 150,14 gefallen war, ein Niveau, das zuletzt am 3. Oktober erreicht worden war.
Masafumi Yamamoto, Chef-Währungsstratege bei Mizuho Securities in Tokio, sagte, es scheine, als ob eine Reihe von Anlegern darauf setze, dass die BOJ die 150er-Marke verteidigen würde, während andere die steigenden US-Renditen als Grund für einen weiteren Anstieg des Dollars ansähen.
Die EZB trifft sich am Donnerstag, und eine Umfrage von Reuters zeigt, dass sie zwar mit der Anhebung der Zinsen fertig ist, aber frühestens im Juli 2024 mit der Lockerung beginnen wird. Die EZB hat ihre Leitzinsen im September um 25 Basispunkte angehoben.
Der Euro stieg im Laufe des Tages um 0,73%.
Der kanadische Dollar stieg am Montag im Vorfeld der für Mittwoch anstehenden Zinsentscheidung der Bank of Canada um 0,3% gegenüber dem Greenback.
Laut einer Reuters-Umfrage unter Ökonomen, die ergab, dass die Mehrheit der Befragten eine Zinssenkung im zweiten Quartal 2024 erwartet, da sich die Wirtschaft verlangsamt, ist die Zentralbank wahrscheinlich fertig mit der Anhebung der Zinssätze und wird sie für mindestens sechs Monate bei 5,00% halten.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin um 2,9% auf 30.859 $ und damit auf ein neues 3-Monats-Hoch, da die Anleger von der Möglichkeit eines börsengehandelten Bitcoin-Spotfonds begeistert waren.
