Um 1:55 p.m. ET (1755 GMT) lag der Goldpreis um 0,4% niedriger bei $1.982,20 pro Unze und machte damit die Zuwächse von fast 1%, die er zuvor erzielt hatte, wieder wett.
Die US-Goldfutures schlossen 0,3% niedriger bei $1.992,20.
Das verarbeitende Gewerbe in den USA konnte sich im April von einem Dreijahrestief lösen, da die Auftragseingänge leicht anstiegen und die Beschäftigung wieder zunahm, während die Bauausgaben im März stärker als erwartet stiegen, was auf Investitionen in Nichtwohngebäude zurückzuführen war.
Die stärker als erwartet ausgefallenen Daten haben den Metallmarkt nach unten gezogen und den Dollar etwas beflügelt, sagte Jim Wyckoff, Senior Analyst bei Kitco Metals.
Der Dollar-Index legte um 0,5 % zu, was den Goldpreis für Käufer aus Übersee weniger attraktiv machte.
Im frühen US-Handel erholte sich der Goldpreis und erreichte die Marke von $2.005, als Händler die Nachricht verfolgten, dass JPMorgan Chase & Co den größten Teil der Vermögenswerte der First Republic Bank kaufen würde, nachdem die Aufsichtsbehörden das angeschlagene Kreditinstitut am Wochenende beschlagnahmt hatten.
"Die Bewegung war definitiv verfrüht ... wir haben die Gelegenheit genutzt und versucht, aus der Bewegung nach oben Kapital zu schlagen", sagte Phillip Streible, Chefmarktstratege bei Blue Line Futures in Chicago.
Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) wird am 2. und 3. Mai tagen, und die Märkte erwarten weitgehend eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte.
Die Anleger werden sich auch auf die Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell konzentrieren, um zu beurteilen, ob der Kommentar der Zentralbank die Markterwartungen für Zinssenkungen vor Jahresende angesichts der jüngsten Bankenturbulenzen und der Gefahr einer bevorstehenden Rezession zurückdrängt.
Gold ist zwar als Inflationsschutz bekannt, aber steigende Zinsen senken tendenziell die Nachfrage nach dem Nullzinsbarren.
Spot-Silber fiel um 0,2% auf etwa $25 pro Unze, Platin verlor 2,2% auf $1.050,83, während Palladium um 3,2% auf $1.452,57 nachgab. (Berichterstattung von Deep Vakil in Bengaluru; Redaktion: Shilpi Majumdar und Shounak Dasgupta)
