Die RBI hat im vergangenen November ihre Normen für unbesicherte Kredite verschärft und die Kreditgeber vor "allen Formen des Überschwangs" gewarnt, da sie sich um die steigenden Risiken für das Finanzsystem sorgt. Wie Reuters letzte Woche berichtete, hat sie ihre Wachsamkeit verstärkt, um neue Bereiche der Kreditvergabe an Privatkunden ins Visier zu nehmen, darunter hypothekengebundene "Aufstockungskredite".
Die RBI ist auch gegen nicht konforme Kreditgeber vorgegangen, darunter kürzlich gegen zwei Nicht-Banken - eine wegen unzureichender Sorgfaltspflicht bei der Vergabe von Goldkrediten und eine andere wegen Mängeln bei der Vergabe von Krediten für die Zeichnung öffentlicher Emissionen.
Solche Maßnahmen werden den "Überschwang der Kreditgeber eindämmen, die Compliance-Kultur verbessern und die Kunden schützen", könnten aber "das Wachstum behindern und die Kapitalkosten für Finanzinstitute erhöhen", so Geeta Chugh, Kreditanalystin bei S&P, in einer Notiz.
Der verstärkte Fokus auf die Einhaltung von Vorschriften in Verbindung mit der knappen Liquidität im Bankensystem wird das Kreditwachstum von 16% in diesem Finanzjahr auf 14% im Jahr 2024-25 verlangsamen, schätzt S&P.
Die strengeren Regeln könnten auch zu Störungen bei den betroffenen Unternehmen führen, die Vorsicht bei Fintechs und anderen regulierten Unternehmen erhöhen und sogar deren Erträge und Ruf beeinträchtigen, so S&P.
"Wir gehen davon aus, dass die Investoren im Finanzsektor eine höhere Prämie für das mit ihren Investitionen verbundene erhöhte regulatorische Risiko verlangen werden", so S&P.
Fitch Ratings erklärte jedoch in einer separaten Notiz, dass die Rentabilität der indischen Banken trotz des Drucks auf die Margen wahrscheinlich "widerstandsfähig" bleiben wird.
Fitch erwartet, dass die Nettozinsmargen (NIM) der Banken in den nächsten zwei Jahren um 10-20 Basispunkte sinken werden, da die Finanzierungskosten angesichts des Wettbewerbs um Einlagen steigen.
Fitch fügte hinzu, dass die Banken ihre Investitionen in Staatspapiere, die über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinausgehen, wahrscheinlich weiter in Richtung Kreditwachstum umschichten werden.
"Wir gehen davon aus, dass die Kluft zwischen dem Kredit- und dem Einlagenwachstum bestehen bleiben wird, was bedeutet, dass Banken mit einem größeren Anteil an kostengünstigen Einlagen im Vorteil sein werden." (Berichterstattung von Siddhi Nayak; Redaktion: Savio D'Souza)
