Die Renditen japanischer Staatsanleihen (JGB) stiegen am Montag in einer vorsichtigen Stimmung, da die Anleger eine wichtige Anleiheauktion und die erste Anleihekaufoperation der Bank of Japan im neuen Fiskaljahr erwarteten.

Die 10-jährige JGB-Rendite kletterte im Vorfeld einer Auktion am Dienstag auf ein Wochenhoch von 0,745%. Zuletzt lag sie um 1,5 Basispunkte (bps) höher bei 0,740%.

Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die ersten Anleihekäufe der BOJ im neuen Fiskaljahr am Mittwoch, wobei die Anleger "scharf" auf Änderungen des Angebotsbetrags achten, sagte Naka Matsuzawa, Chef-Makrostratege bei Nomura.

Während die BOJ auf ihrer Sitzung im März erklärte, dass der monatliche Ankaufsbetrag in etwa gleich bleiben würde, reduzierte sie die obere Grenze ihrer Kaufspanne für den Zeitraum April-Juni.

Matsuzawa geht davon aus, dass die Zentralbank den Kaufbetrag in diesem Zeitraum allmählich auf das untere Ende ihrer Angebotsspanne festlegen wird. Die Entscheidungsträger könnten dann auf einer späteren Sitzung über eine Reduzierung der monatlichen Käufe entscheiden, je nachdem, wie aggressiv sie die Botschaft vermitteln wollen.

"Wenn die BOJ die Käufe insgesamt reduziert, wäre das ein sehr starker Schritt in Richtung Bilanzabbau", sagte er.

Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, sagte, die Zentralbank werde die Anleihekäufe schließlich zurückfahren.

Die Zentralbank war ein aggressiver Anleihekäufer, um ihre ultraniedrige Zinspolitik zu verteidigen. Das hat dazu geführt, dass sie mehr als die Hälfte des Marktes besitzt, was die Liquidität einschränkt und die Funktion des Marktes beeinträchtigt.

Die BOJ kaufte im Fiskaljahr bis März insgesamt 87,5809 Billionen Yen (578,55 Mrd. $) JGBs, wie aus den am Montag eingereichten Unterlagen hervorgeht, gegenüber dem Rekordwert des Vorjahres von 135,989 Billionen Yen.

Die Gesamtkäufe im März beliefen sich auf rund sechs Billionen Yen und blieben damit gegenüber Februar weitgehend unverändert.

Die 20-jährige Rendite stieg um 2,5 Basispunkte auf 1,515%, während die 30-jährige Rendite um 2 Basispunkte auf 1,830% anstieg. Beide Renditen lagen um die Zwei-Wochen-Höchststände.

Die fünfjährige Rendite stieg um 1,5 Basispunkte auf 0,365%. ($1 = 151,3700 Yen) (Bericht von Brigid Riley; Redaktion: Varun H K)