JPMorgan überprüft die Überwachung von Händlern inmitten des Booms an den Finanzmärkten - Quellen

JPMorgan Chase & Co. arbeitet mit KPMG zusammen, um die Art und Weise zu verbessern, wie die US-Bank ihre Händler beaufsichtigt, sagten Quellen, die mit der Überprüfung vertraut sind, gegenüber Reuters.

KPMG prüft JPMorgan's Aufsicht über die Händler in der gesamten Marktabteilung der Bank weltweit, so die Personen. Die Einnahmen der Bank aus dem An- und Verkauf von Anleihen, Währungen und Aktien stiegen im Jahr 2022 auf 29 Mrd. USD, die größten unter den fünf größten US-Banken und ein nahezu rekordverdächtiges Ergebnis.

Die Volatilität an den Märkten ist zu Beginn der Pandemie sprunghaft angestiegen, und die Investmentbanken und Wertpapierfirmen haben einen starken Anstieg der Handelsaktivitäten zu verzeichnen, was die Beaufsichtigung der Mitarbeiter in Anbetracht des erhöhten Kauf- und Verkaufsvolumens und der starken Kursschwankungen zusätzlich erschwert.

Der CBOE Volatility Index, ein Maß für die Marktvolatilität, liegt weiterhin über dem Niveau vor der Pandemie.

Auf die Frage von Reuters, warum JPMorgan KPMG eingestellt hat, antwortete JPMorgan: "Wir investieren stark in unsere Compliance- und Überwachungssysteme und beauftragen oft Dritte, um unsere Fähigkeiten zu bewerten."

"Solche Praktiken sollten nicht als etwas anderes verstanden werden", sagte die Bank in einer Erklärung.

Eine Sprecherin von KPMG in London lehnte eine Stellungnahme ab.

WARNUNGEN UND WARNUNGEN

Die Compliance-Teams der Investmentbanken, die die Händler beaufsichtigen, verlassen sich zum Teil auf Warnungen und Hinweise von automatisierten Systemen, um potenzielles Fehlverhalten zu erkennen und zu verhindern, das, wenn es unentdeckt bleibt, zu kostspieligen Verlusten für die Banken führen und die Aufsichtsbehörden auf den Plan rufen könnte.

Im Jahr 2020 stimmte JPMorgan zu, eine Strafe in Höhe von 920 Millionen Dollar für Marktmanipulationen an seinen Handelsschaltern in New York, London und Hongkong zu zahlen und schloss mit dem US-Justizministerium eine dreijährige Vereinbarung über einen Aufschub der Strafverfolgung ab.

Im Rahmen der Vereinbarung, die in diesem Jahr ausläuft, verpflichtete sich die Bank, ihre Compliance-Bemühungen zu verstärken und ihrer Aufsicht Korrekturen zu melden, so das Justizministerium.

Im Rahmen ihrer Verpflichtungen gegenüber den Regulierungsbehörden müssen Banken verdächtige Transaktionen an die Aufsichtsbehörden melden, wenn ein begründeter Verdacht auf böse Absichten besteht, wie z.B. mögliche Insidergeschäfte oder Marktmanipulation.

Wenn sich die Marktpreise stark bewegen und die Handelsvolumina in die Höhe schießen, können die automatisierten Systeme, die die Banken zur Überwachung des Handels einsetzen, eine Lawine von Warnungen vor ungewöhnlichen Aktivitäten auslösen, so dass es für die Aufsichtsbehörden schwieriger wird, potenzielle Verhaltensverstöße aufzudecken.

Ein solches Ereignis war im September 2022, als die radikalen Steuersenkungspläne der ehemaligen britischen Premierministerin Liz Truss für Turbulenzen auf dem Markt für britische Staatsanleihen sorgten. Die Volatilität der britischen Staatsanleihen, die als Gilts bekannt sind, löste eine Flut von Compliance-Warnungen der Händler von JPMorgan aus, so eine der Quellen.

Die Kreditkosten Großbritanniens verzeichneten den größten Anstieg seit Jahrzehnten und zwangen die Bank of England, mit einem Notfallpaket einzugreifen, um die Märkte zu beruhigen. Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, sagte, dass die Bedingungen im Guthabenhandel zu dieser Zeit abnormal waren.

KPMG hat eine Analyse der Technologie durchgeführt, die die Finanzindustrie zur Überwachung des Handels einsetzt und berät nun JPMorgan bei der Anpassung seiner Systeme, so eine zweite Quelle.

Einige Änderungen werden bereits getestet, so dass die Anzahl der Warnungen an die Compliance-Abteilungen in einigen Bereichen des Handels reduziert wird, so die erste Quelle.

Im Jahr 2021 stieg die Zahl der so genannten verdächtigen Transaktionen und Aufträge, die Finanzdienstleister an die britische Finanzaufsichtsbehörde Financial Conduct Authority meldeten, um potenzielle Risiken zu signalisieren, im Vergleich zum Vorjahr um 15% an, so die Regulierungsbehörde in ihren neuesten verfügbaren Daten. Möglicher Insiderhandel schien die häufigste Bedrohung zu sein, wie die FCA-Daten zeigen.