Die Rupie wurde um 0502 GMT bei 79,6350 pro US-Dollar gehandelt, gegenüber 79,71 in der vorherigen Sitzung. Zuvor hatte die lokale Währung 79,57 erreicht.

In dieser Woche hat die Rupie um 0,2% zugelegt und steuert auf ihre beste Performance seit sieben Wochen zu.

Der Dollar-Index sank um 0,8% auf 108,84 und verzeichnete damit das schlechteste Ergebnis seit einem Monat. Zu Beginn der Woche war der Dollar-Index bis auf 110,80 gestiegen und hatte damit den höchsten Stand seit 20 Jahren erreicht.

Die Rohöl-Futures der Sorte Brent pendelten um die Marke von 89,50 $ und verloren seit Anfang August rund 18%.

Niedrigere Ölpreise und ein schwächerer Dollar "sind gut genug" für Händler, um spekulative Short-Positionen in der Rupie aufzustocken, sagte Anindya Banerjee, Leiter Research - fx and interest rates bei Kotak Securities.

Die ausländischen Aktienzuflüsse halten sich gut, und das ist eine weitere positive Nachricht für die Rupie, sagte Banerjee.

Ausländische Investoren haben in diesem Monat bisher indische Aktien im Wert von etwa 350 Millionen Dollar gekauft, nachdem sie im August Käufe im Wert von 6,5 Milliarden Dollar getätigt hatten, so die Daten des NSDL.

Der Euro war der Hauptgrund für den Rückzug des Dollar-Index. Die Europäische Zentralbank hatte am Donnerstag ihren Leitzins um 75 Basispunkte angehoben und erklärt, sie werde die Zinsen voraussichtlich weiter anheben, um die Nachfrage zu dämpfen und der Inflationsbekämpfung Vorrang zu geben.

Unterdessen sanken die Terminprämien für die Rupie, wobei die implizite 1-Jahres-Rendite auf 2,88% sank, was auf eine restriktive Haltung der Federal Reserve und niedrigere Ölpreise zurückzuführen ist.

Die an der NSE gehandelten Futures auf die Euro-Rupie und andere Rupien-Kreuzungen stiegen. Dollar-Rupie-Futures-Kontrakte gaben leicht nach und das offene Interesse an ihnen war leicht rückläufig.

Indische Aktien legten zu und folgten dem Aufwärtstrend der US-Aktienfutures und der asiatischen Aktienmärkte.