Die Renditen für zweijährige Anleihen stiegen um mehr als sieben Basispunkte (bps) auf 4,21%, als der Handel in Tokio nach der Schließung am Montag wegen des Martin-Luther-King-Tages wieder aufgenommen wurde. Die fünfjährigen Renditen stiegen um sechs Basispunkte auf 3,90%. Die Renditen für zehnjährige Anleihen stiegen um fünf Basispunkte auf 4,00%.
Die Renditen steigen, wenn die Anleihekurse fallen. Auch die Fed Funds Futures wurden für asiatische Verhältnisse ungewöhnlich stark verkauft, da Händler ihre Wetten auf Zinssenkungen teilweise zurücknahmen.
In Davos stimmten die europäischen Währungshüter am Montag einen hawkishen Chor an. Bundesbankpräsident Joachim Nagel sagte, es sei noch zu früh, um über Zinssenkungen zu sprechen, und sein österreichischer Kollege Robert Holzmann warnte davor, 2024 überhaupt auf Zinssenkungen zu setzen.
Europäische Anleihen wurden aufgrund dieser Äußerungen verkauft. Die im Monatsvergleich konstante Großhandelsinflation in Japan setzte den dortigen Staatsanleihenmarkt leicht unter Druck und verstärkte die Verkaufsflut.
Analysten sagten, in Kombination mit einem Artikel des Fed-Reporters Nick Timiraos vom Wall Street Journal vom Montag über mögliche Änderungen des Anleiheverkaufsprogramms der Zentralbank richte sich der Fokus auf die bevorstehende Rede von Waller.
"Das deutet darauf hin, dass es etwas zu sagen gibt - es ist eine sehr zeitnahe Rede", sagte Martin Whetton, Leiter der Finanzmarktstrategie bei Westpac, und die Anleger sind bereit, auf Andeutungen von Veränderungen zu reagieren.
Waller wird sich um 1600 GMT zu den wirtschaftlichen Aussichten äußern. Er hatte die Märkte im November mit seiner Vorhersage über den Lockerungspfad der Fed im Falle einer moderaten Inflation begeistert. Für das kommende Jahr sind Zinssenkungen in Höhe von 160 Basispunkten eingepreist.
"Sollte er die Marktpreise auch nur annähernd bestätigen, dürften die Renditen 2-jähriger US-Anleihen fallen", sagte Pepperstone-Analyst Chris Weston. (Berichterstatter: Tom Westbrook; Redaktion: Kim Coghill)
