Die von der italienischen Eni abgespaltene Vaar-Aktie fiel von 28 Kronen beim Börsengang, bei dem die Gruppe mit 69,9 Mrd. Kronen (7,85 Mrd. $) bewertet worden war, auf 26,64 Kronen.
Bis 1114 GMT hatte die Aktie ihre Verluste etwas reduziert und notierte bei 27,50 Kronen.
Um von den steigenden Erdölpreisen zu profitieren, kündigte Eni im vergangenen Monat den Börsengang von Vaar an der Euronext Oslo an. Dies war einer von mehreren Schritten des italienischen Energiekonzerns, um Barmittel aus dem alten Geschäft mit fossilen Brennstoffen freizusetzen, um eine umweltfreundliche Strategie zu finanzieren.
Börsengänge in der Erdölindustrie haben sich in den letzten Jahren jedoch als schwierig erwiesen, da bekannte Unternehmen wie Wintershall DEA und Neptune Energy ihre Börsengänge wiederholt verschoben haben.
Vaar gab am Montag bekannt, dass der IPO-Preis am unteren Ende der vom Unternehmen angestrebten Preisspanne von 28-31,50 Kronen liegen würde, was einem Wert von 69,9 Mrd. Kronen vor dem Rückgang am Mittwoch entspricht.
Die an der Börsennotierung beteiligten Bookrunner erklärten, Vaar sei damit das wertvollste E&P-Unternehmen, das seit 2013 einen Börsengang durchgeführt hat. Laut Euronext war das Unternehmen der drittgrößte norwegische Börsenkandidat aller Zeiten.
Mit 28 Kronen pro Aktie sei der Börsengang "deutlich überzeichnet" gewesen, so Vaar. Das Unternehmen konnte rund 19.000 neue Aktionäre gewinnen, darunter institutionelle Anleger aus Europa, den Vereinigten Staaten und Asien sowie nordische Privatanleger.
Das Unternehmen hat in diesem Monat die für 2022 geplante Dividende von 700 Millionen Dollar auf mindestens 800 Millionen Dollar erhöht.
"Wir haben uns ehrgeizige Wachstumsziele gesetzt, und unser Cashflow und unsere solide Bilanz ermöglichen attraktive, belastbare Ausschüttungen an unsere Aktionäre", sagte CEO Torger Roed in einer Erklärung.
Vaar produzierte im dritten Quartal 2021 rund 247.000 Barrel Öläquivalent pro Tag und strebt bis Ende 2025 rund 350.000 Barrel pro Tag an.
Eni und der Minderheitseigentümer HitecVision verkauften einen Anteil von 11 % für 7,7 Milliarden Kronen.
In den kommenden Wochen können die Konsortialführer den Gesamtumfang der Transaktion über eine Mehrzuteilungsoption auf 12,7 % erhöhen.
Eni wird mit einem Anteil zwischen 63,5 % und 64,3 % Mehrheitseigentümer bleiben.
An dem Börsengang waren folgende Banken beteiligt: DNB Markets, JP Morgan, Morgan Stanley, SpareBank 1 Markets, ABG Sundal Collier, BofA Securities, Carnegie, Jefferies und Pareto Securities. (1 $ = 8,8991 norwegische Kronen) (Berichterstattung durch Terje Solsvik und Nerijus Adomaitis; Bearbeitung durch Gwladys Fouche und Jason Neely)
