4Front Ventures Corp. (CNSX:FFNT) erwarb die New England Cannabis Corporation, Inc. von Kenneth V. Stevens für 50,3 Millionen Dollar.
Januar 28, 2022
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4Front Ventures Corp. (CNSX:FFNT) hat am 6. Oktober 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der New England Cannabis Corporation von Kenneth V. Stevens für 35,6 Mio. $ abgeschlossen. Die Gegenleistung umfasst Barmittel in Höhe von 4.000.000 $, plus Barmittel in Höhe von 2 Millionen $ als Anpassung aufgrund der Cannabisprodukte und/oder des Inventars, die zwischen dem Datum dieser Vereinbarung und dem Abschlussdatum von NECC auf 4Front übertragen wurden, abzüglich des ausstehenden Betrags unter dem Darlehensvertrag zwischen NECC und Kenneth V. Stevens in Höhe von ursprünglich 675.000 $ und einem Schuldschein in Höhe von ursprünglich 5.000.000 $, der mit einem jährlichen Zinssatz von 10 % verzinst wird und am zweiten Jahrestag des Abschlusses des Zusammenschlusses fällig wird, sowie 25 Millionen Aktien der Klasse A mit nachrangigem Stimmrecht von 4Front mit einem angenommenen Wert von 1,20 $ pro Aktie oder einer Gesamtbewertung von 30 Millionen $. Der Kaufpreis wird durch die Ausgabe von 25 Millionen nachrangigen stimmberechtigten Aktien des Unternehmens an den Verkäufer und 25 Millionen Dollar in bar finanziert. Der Baranteil wird durch Erlöse aus einer von Navy Capital geleiteten Emission von Wandelschuldverschreibungen im Wert von 15 Millionen Dollar, einer Rücknahmeerklärung des Verkäufers und Barmitteln aus der Bilanz finanziert. NECC wird als hundertprozentige Tochtergesellschaft von 4Front weiterbestehen. Die eigenständige Existenz von NECC wird beendet. NECC wird seinen Namen in New England Cannabis Corporation, Inc. ändern. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Durchführung der Transaktionen, die in dem von 4Front, Kenneth V. Stevens und Mission Partners RE, LLC abzuschließenden Vertrag über den Erwerb von Mitgliedschaftsanteilen vorgesehen sind, sowie der Erfüllung oder des Verzichts auf die üblichen Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet. Es wird erwartet, dass die Transaktion die EBITDA-Erwartungen des Unternehmens für das Jahr 2022 erheblich steigert und die Präsenz von 4Front als dominierender Großhändler und Produzent im Bundesstaat sofort erhöht. Fort Capital Partners fungierte als alleiniger Finanzberater von 4Front bei der Transaktion. Evmarc Advisors fungierte als Finanzberater für NECC bei der Transaktion. Jeremy Shaw von Vicente Sederberg, LLC fungierte als Rechtsberater für NECC. Jeffrey A. Scudder von Snell & Wilmer, L.L.P. fungierte als Rechtsberater für 4Front. Fasken Martineau DuMoulin LLP fungierte als Rechtsberater für 4Front Ventures Corp. 4Front Ventures Corp. (CNSX:FFNT) hat am 31. Januar 2022 die Übernahme der New England Cannabis Corporation von Kenneth V. Stevens abgeschlossen.
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Rechtliche Hinweise
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4Front Ventures Corp. ist ein vertikal integrierter, mehrstaatlicher Cannabis-Betreiber und -Händler mit Betrieben in Illinois und Massachusetts sowie Einrichtungen in Washington. Das Unternehmen produziert und vertreibt ein Portfolio von über 25 Cannabismarken, darunter Mission, the Hunt, Marmas, Crystal Clear, Legends und Island. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Einzelhandelsgeschäfte von Drittanbietern sowie über die unternehmenseigene Kette von Markenapotheken. Es ist in zwei Segmenten tätig: THC Cannabis und CBD Wellness. Das THC Cannabis-Segment besteht aus fünf Abgabestellen und vier Produktions- und Anbauanlagen in Illinois und Massachusetts. Außerdem vermietet das Unternehmen im Rahmen seines Segments THC Cannabis Immobilien, verkauft Ausrüstung und Zubehör und lizenziert geistiges Eigentum an Cannabisproduzenten im Bundesstaat Washington. Seine Abgabestellen werden unter der Einzelhandelsmarke MISSION geführt. Das CBD-Wellness-Segment des Unternehmens vertreibt in den gesamten Vereinigten Staaten Produkte, die nicht aus THC-Hanf gewonnen werden.