AdTheorent Holding Company, Inc. (NasdaqCM:ADTH) gab vor kurzem den Ablauf der 33-tägigen "Go-Shop"-Frist gemäß den Bedingungen der zuvor angekündigten endgültigen Fusionsvereinbarung bekannt, nach der Cadent, ein Portfoliounternehmen von Novacap, zugestimmt hat, alle ausstehenden AdTheorent-Stammaktien für 3,21 $ pro Aktie in bar, d.h. ca. 324 Millionen $, zu erwerben. Die "Go-shop"-Periode lief am 4. Mai um 23:59 Uhr Eastern Time ab. "Während der Go-Shop-Periode erhielt AdTheorent ein Übernahmeangebot von einem Dritten, wonach die Go-Shop-Partei vorschlug, alle ausstehenden AdTheorent-Stammaktien für 3,35 $ pro Aktie in bar zu erwerben. Das Angebot von Go-Shop ist unverbindlich und steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses einer bestätigenden Due-Diligence-Prüfung sowie der Aushandlung einer endgültigen Fusionsvereinbarung mit der Go-Shop-Partei.

Am 6. Mai 2024 stellte der Verwaltungsrat von AdTheorent in Übereinstimmung mit dem Fusionsvertrag fest, dass das Go-Shop-Angebot voraussichtlich zu einem überlegenen Angebot des Unternehmens führen wird, und informierte Cadent schriftlich über das Go-Shop-Angebot. Die Fusionsvereinbarung erlaubt es AdTheorent, nach der Zustellung einer solchen Mitteilung weitere Gespräche und Verhandlungen mit der Go-Shop-Partei zu führen und alle anderen Handlungen, die während der Go-Shop-Periode erlaubt waren, als Reaktion auf das Go-Shop-Angebot fortzusetzen. Falls und sobald AdTheorent Cadent mitteilt, dass der Verwaltungsrat entschieden hat, dass das Go-Shop-Angebot ein überlegenes Unternehmensangebot darstellt, und dass er beabsichtigt, die Fusionsvereinbarung zugunsten des Go-Shop-Angebots zu kündigen, hat Cadent vor einer solchen Kündigung Anspruch auf bestimmte "Match-Rechte" unter der Fusionsvereinbarung.

Es gibt keine Garantie dafür, dass der Erhalt des Go-Shop-Vorschlags durch AdTheorent zu einem besseren Angebot des Unternehmens oder zu einer alternativen Transaktion mit der Go-Shop-Partei anstelle der bestehenden Transaktion mit Cadent führen wird. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt unterliegt das Unternehmen weiterhin dem Fusionsvertrag, dessen Bestimmungen in Kraft bleiben, solange der Fusionsvertrag nicht gekündigt wird. Der Vorstand hat keine 'Negative Empfehlungsänderung' vorgenommen.

Das Unternehmen beabsichtigt nicht, weitere Entwicklungen in Bezug auf diesen Prozess bekannt zu geben, es sei denn, es hält dies für angemessen, vorbehaltlich der Bestimmungen des Fusionsvertrags", erklärte AdTheorent, dessen Aktien um 17c oder 5% auf $3,38 steigen.