Alliance Entertainment Holding Corporation hat die Übernahme von Adara Acquisition Corp. (NYSEAM:ADRA) von Adara Sponsor LLC und anderen abgeschlossen.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Adara-Aktionäre und anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich etwaiger behördlicher Genehmigungen. Die Transaktion unterliegt auch der Zustimmung der erforderlichen Aktionäre von Alliance Entertainment; das Proxy Statement ist gemäß dem Securities Act in Kraft getreten und es besteht keine Stop Order, die die Wirksamkeit des Proxy Statements aussetzt; alle erforderlichen Einreichungen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung (das oHSR-Gesetz) wurden abgeschlossen und alle anwendbaren Wartefristen (und deren Verlängerungen), die für den Vollzug der vorgeschlagenen Transaktionen gemäß dem HSR-Gesetz gelten, sind abgelaufen oder wurden beendet; die Aktien der Adara Class A Common Stock und Class E Common Stock sind zum Abschlussdatum an der NYSE American oder einer anderen nationalen Wertpapierbörse notiert, auf die sich die Parteien des Business Combination Agreement geeinigt haben; Mit Ausnahme der Personen, die im Business Combination Agreement als fortbestehende Direktoren identifiziert wurden, haben alle Mitglieder des Board of Directors von Alliance schriftliche Rücktrittserklärungen abgegeben, die zum Zeitpunkt des Inkrafttretens wirksam werden; alle Parteien des Registration Rights Agreement (mit Ausnahme von Adara und den Adara-Aktionären, die daran beteiligt sind) haben Adara Kopien des Registration Rights Agreement, das von allen diesen Parteien ordnungsgemäß unterzeichnet wurde, zugestellt oder zugestellt werden lassen; Alle Parteien der Lock-Up-Vereinbarungen, die im Zusammenhang mit dem Closing abgeschlossen werden sollen, haben Adara Kopien der Lock-Up-Vereinbarungen, die von all diesen Parteien ordnungsgemäß ausgefertigt wurden, zugestellt oder deren Zustellung veranlasst; Alle Parteien der Arbeitsverträge (mit Ausnahme von Adara) haben Adara Kopien der Arbeitsverträge, die von diesen Parteien ordnungsgemäß ausgefertigt wurden, zugestellt oder deren Zustellung veranlasst; Unmittelbar nach dem Closing verfügte Adara über ein Netto-Sachvermögen von mindestens $5.000.001. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Alliance Entertainment und Adara einstimmig genehmigt. Die Registrierungserklärung wurde in Bezug auf die Transaktion am 12. Dezember 2022 für wirksam erklärt. Die außerordentliche Hauptversammlung der Adara-Aktionäre zur Genehmigung der Transaktion wird am 18. Januar 2023 stattfinden. Im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Aktionärsversammlung haben die Aktionäre von Adara Rücknahmeanträge eingereicht, um etwa 11,39 Millionen Aktien der Klasse A von Adara zurückzunehmen. Infolgedessen ist es unwahrscheinlich, dass Adara in der Lage sein wird, die Anforderungen der NYSE American Stock Exchange für die Erstnotierung der Stammaktien und Optionsscheine der Surviving Corporation nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses zu erfüllen. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet.
ThinkEquity LLC fungierte als Finanzberater und Brad L. Shiffman und Kathleen A. Cunningham von Blank Rome LLP fungierten als Rechtsberater der Adara Acquisition Corp. John Frankenheimer, Mitchell Nussbaum, Jessica Isokawa und David Flemming von Loeb & Loeb LLP fungierten als Rechtsberater der Alliance Entertainment Holding Corporation. ThinkEquity LLC fungierte als Fairness Opinion Provider mit einer Servicegebühr von 0,3 Millionen Dollar für den Vorstand von Adara. Morrow & Co., LLC fungierte als Informationsvermittler, während ThinkEquity LLC und FTI Consulting, Inc. als Due-Diligence-Anbieter für die Adara Acquisition Corp. fungierten. Adara hat zugestimmt, Morrow Sodali LLC ein Honorar von 27.500 $ zu zahlen. ThinkEquity erhält eine Finanzberatungsgebühr von 4,1 Millionen Dollar. Die Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Adara.
Alliance Entertainment Holding Corporation hat die Übernahme von Adara Acquisition Corp. (NYSEAM:ADRA) von Adara Sponsor LLC und anderen am 10. Februar 2023 abgeschlossen. Ab dem 13. Februar 2023 werden die Aktien und Optionsscheine von Alliance Entertainment im OTC unter den Tickersymbolen oADRAo bzw. oADRA WSo notiert.
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