Finanzen Allianz SE London S.E.

Aktien

840400

DE0008404005

0M6S

Versicherungen - Multiline

Markt geschlossen - London S.E. Andere Börsenplätze 17:30:00 18.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
257.1 ^EUR	+0.61%		-0.89%	+6.28%

14.06.	Länder wollen Elementarschadenpflichtversicherung und pochen auf: Tempo	DP
14.06.	Income Insurance in Gesprächen mit Allianz über eine mögliche Transaktion	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	90’901	82’628	84’816	80’728	94’359	99’923	-	-
Unternehmenswert ¹	105’718	98’147	97’814	97’218	94’359	114’429	115’255	99’923
KGV	11.6 x	12.3 x	13.1 x	12.4 x	11.4 x	10.3 x	9.5 x	8.89 x
Rendite	4.4%	4.78%	5.2%	5.67%	5.7%	5.81%	6.26%	6.75%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.64 x	0.59 x	0.57 x	0.53 x	0.58 x	0.62 x	0.6 x	0.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.74 x	0.7 x	0.66 x	0.64 x	0.58 x	0.71 x	0.69 x	0.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.59 x	-	-	-	-	6.52 x	6.31 x	-
Unternehmenswert / FCF	-	3.21 x	4.12 x	-	-	13.3 x	11.6 x	9.99 x
FCF Yield	-	31.2%	24.2%	-	-	7.52%	8.61%	10%
Price to Book	1.23 x	1.02 x	1.06 x	-	1.62 x	1.65 x	1.57 x	1.48 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	416’211	411’697	408’458	401’834	389’994	388’806	-	-
Referenzkurs ²	218.4	200.7	207.6	200.9	242.0	257.0	257.0	257.0
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	142’369	140’455	148’511	152’671	161’700	161’226	165’905	171’302
EBITDA ¹	13’923	-	-	-	-	17’546	18’268	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11’855	10’751	13’400	14’164	14’746	15’603	16’407	17’107
Umsatzrendite	8.33%	7.65%	9.02%	9.28%	9.12%	9.68%	9.89%	9.99%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	11’077	9’604	9’520	9’649	11’582	13’954	14’807	15’683
Nettoergebnis ¹	7’914	6’807	6’610	6’738	8’541	9’819	10’445	11’057
Nettomarge	5.56%	4.85%	4.45%	4.41%	5.28%	6.09%	6.3%	6.45%
Gewinn pro Aktie ²	18.83	16.32	15.83	16.26	21.18	24.86	27.06	28.90
Free Cash Flow ¹	-	30’601	23’713	-	-	8’600	9’924	10’000
FCF-Marge N	-	21.79%	15.97%	-	-	5.33%	5.98%	5.84%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	49.01%	54.33%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	449.55%	358.74%	-	-	87.58%	95.01%	90.44%
Dividende pro Aktie ²	9.600	9.600	10.80	11.40	13.80	14.93	16.08	17.35
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz	-	73’495	75’749	34’400	38’409	44’038	37’100	34’813	36’692	45’966	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	4’869	6’655	3’236	3’509	3’238	3’495	3’476	3’955	3’731	3’783	3’468	3’765	3’986	3’995	4’029	4’153	-
Umsatzrendite	-	6.62%	8.79%	9.41%	9.14%	7.35%	9.42%	9.98%	10.78%	8.12%	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	4’124	-	2’950	-	1’042	2’317	-	-	2’915	-	-	-	3’493	3’846	4’043	4’042	4’236
Nettoergebnis ¹	3’805	2’927	-	2’111	-292	561	1’706	2’464	2’007	2’032	2’337	2’060	2’151	2’475	2’484	2’545	2’578	2’726
Nettomarge	-	3.98%	-	6.14%	-0.76%	1.27%	4.6%	7.08%	5.47%	4.42%	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	-	5.010	-0.7200	1.360	3.850	6.020	4.990	5.078	5.500	5.100	5.470	6.310	5.206	6.598	6.743	8.853
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	10.80	-	-	-	11.40	-	-	-	13.80	-	-	-	15.54	-
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	05.08.20	06.08.21	10.11.21	17.02.22	12.05.22	05.08.22	09.11.22	17.02.23	12.05.23	10.08.23	10.11.23	23.02.24	15.05.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	14’817	15’519	12’998	16’490	-	14’505	15’332	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.064 x	-	-	-	-	0.8267 x	0.8393 x	-
Free Cash Flow ¹	-	30’601	23’713	-	-	8’600	9’924	10’000
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13.6%	11.4%	8.22%	10.3%	16%	16.4%	16.8%	17%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0.83%	0.66%	0.6%	0.62%	0.89%	1.08%	1%	1.11%
Aktiva ¹	954’644	1’035’600	1’099’724	1’080’500	959’555	909’610	1’041’757	993’925
Buchwert je Aktie ²	177.0	196.0	196.0	-	149.0	156.0	164.0	174.0
Cash Flow pro Aktie	-	77.30	61.00	-	-	-	-	-
Capex ¹	-	1’448	-	-	-	1’675	1’744	1’743
Capex / Umsatz	-	1.03%	-	-	-	1.04%	1.05%	1.02%
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Allianz SE

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

257 EUR

Mittleres Kursziel

289.3 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.56%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Multiline Versicherungen & Makler - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHUBB LIMITED	+16.38%	109 Mrd.
MARSH & MCLENNAN COMPANIES	+12.27%	104 Mrd.
ZURICH INSURANCE GROUP LTD	+9.10%	76.8 Mrd.
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (THE), INC.	+27.53%	29.94 Mrd.
TALANX AG	+13.77%	20.06 Mrd.
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	-3.57%	11.76 Mrd.
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA	+5.35%	10.5 Mrd.
ICICI LOMBARD GENERAL INSURANCE COMPANY LIMITED	+22.90%	10.22 Mrd.
ASR NEDERLAND N.V.	+3.61%	9.92 Mrd.

Multiline Versicherungen & Makler - Andere