APPLE INC. Der Technologiesektor stand im Mittelpunkt, nachdem die Marktkapitalisierung von Apple innerhalb von zwei Tagen um rund 200 Milliarden Dollar gesunken war, nachdem Berichte über eine Einschränkung der iPhone-Nutzung durch Staatsbedienstete in China bekannt geworden waren und am Freitag Protektionismusängste die Aktien von Zulieferern belasteten.
Der stürmische Dollar belastete die Kupfer- und Rohölpreise. Auch der Zustand der sich verlangsamenden chinesischen Wirtschaft und deren Auswirkungen auf die Nachfrage bereiteten Sorgen, als der Yuan auf den schwächsten Stand seit 2007 fiel.
"Die Menschen glauben, dass die US-Wirtschaft in einer besseren Verfassung ist als alle anderen und dass die Zinsen nicht wieder steigen werden", sagte Mike Hewson, Chefmarktstratege bei CMC Markets.
"Alles ist auf die nächsten Wochen ausgerichtet, in denen die Europäische Zentralbank, die Federal Reserve und die Bank of England tagen. Ich denke, sie werden alle die Hände in den Schoß legen", so Hewson.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone waren jedoch auf dem besten Weg, die Woche höher zu beenden, nachdem hawkishe Äußerungen von EZB-Politikern dazu führten, dass die Geldmärkte ihre Wetten auf eine weitere Zinserhöhung in der nächsten Woche erhöhten.
Die Aktienmärkte stabilisierten sich nach einer fast einwöchigen Schwächephase. Der MSCI All Country Aktienindex notierte bei 677,56 Punkten, was einem Rückgang von 1,5% in der bisherigen Woche entspricht, aber immer noch einem Anstieg von fast 12% in diesem Jahr.
In Europa stieg der STOXX-Index der 600 Unternehmen um 0,2%, obwohl er in dieser Woche einen Verlust von 0,7% zu verzeichnen hatte.
Die S&P 500-Futures waren kaum verändert.
Patrick Spencer, stellvertretender Vorsitzender für Aktien bei Baird, sagte, die Anleger versuchten zu erraten, in welchem Tempo die Fed im nächsten Jahr mit der Senkung der Zinssätze beginnen könnte.
"Vielleicht werden die Zinssätze für längere Zeit etwas höher liegen und im nächsten Jahr nicht mehr so schnell sinken, was an sich schon den Konsum und das Verbrauchervertrauen bremsen wird", sagte Spencer.
YUAN AUF 16-JAHRES-TIEF
Der Anstieg des Dollars hat den chinesischen Yuan auf ein 16-Jahres-Tief gedrückt und auch die Rhetorik der japanischen Politiker, denen der Kursverfall des Yen zunehmend unangenehm ist, hat sich verschärft.
"Angesichts der Herausforderungen, denen sich China gegenübersieht, und weiterer Anzeichen für eine erneute Anspannung auf dem US-Arbeitsmarkt ist es nicht überraschend, dass der Dollar Unterstützung findet, so dass der 'Dollar-Moloch' seine rasante Fahrt fortsetzen kann", so die Analysten der ANZ Bank in einer Notiz.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans blieb unverändert, verlor aber in dieser Woche über 1%. Die Märkte in Hongkong waren am Vormittag aufgrund von Stürmen geschlossen. Der japanische Nikkei fiel um 1,1%.
Die Aktien von TSMC aus Taiwan, einem großen Apple-Zulieferer, gaben um 0,5% nach. Die Aktien des südkoreanischen Unternehmens SK Hynix, dessen Chips einige Nutzer im neuen Telefon von Huawei Technologies aus China gefunden haben, fielen um 4%. Die Aktien von Tokyo Electron fielen um 4%.
"Chinas teilweises Verbot von Apple-Produkten hat den Handelskrieg und die Abkopplung zwischen den USA und China wieder auf die Tagesordnung gesetzt", sagte Capital.com-Analyst Kyle Rodda. "Das Verbot ist zwar nur von begrenzter Tragweite ... aber es zeigt die gegenseitigen Kosten und Risiken der Entkopplung."
Tech-Aktien standen bereits unter Druck durch die US-Renditen, die aufgrund von Wetten darauf, dass die US-Zinsen auf einem 20-Jahres-Hoch verharren werden, gestiegen sind und den Dollar in die Höhe treiben.
Bei den Währungen gab der Euro in dieser Woche um 0,5% nach und notierte stabil bei 1,07110 $.
Der Yen hat neue 10-Monats-Tiefs erreicht und bewegt sich mit 147,45 pro Dollar auf die Nähe von 150 zu, wo Händler ein hohes Risiko sehen, dass die Behörden unterstützend eingreifen.
Japans oberster Währungsdiplomat Masato Kanda sagte am Mittwoch, die Behörden würden keine Option ausschließen, um gegen "spekulative" Bewegungen vorzugehen, während Kabinettschef Hirokazu Matsuno sagte, die Regierung beobachte das Geschehen mit "Dringlichkeit".
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen wurden bei 4,2383% gehandelt, während die Renditen zweijähriger Staatsanleihen bei 4,9443% lagen.
Die Rohölpreise der Sorte Brent sind in dieser Woche gestiegen, aber die Zuwächse, die sich aus den jüngsten robusten US-Daten ergaben, wurden durch nachlassende Nachfrageindikatoren in Europa und China gedämpft.
Brent-Futures wurden mit einem Minus von 0,16% bei $89,79 pro Barrel gehandelt.
