Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag an den US-amerikanischen und globalen Märkten Sind aus den "Magnificent Seven" die "Famous Five" oder gar die "Fab Four" geworden?

Mit Blick auf die großen makroökonomischen Ereignisse der Woche ist die Trennung von Apple und Tesla von der diesjährigen technologiegetriebenen Börsenhausse und ihre Underperformance gegenüber den anderen "Magnificent Seven" Megacaps deutlicher geworden.

Die Apple-Aktie fiel vor der Glocke am Dienstag erneut um fast 2%, nachdem bekannt wurde, dass die iPhone-Verkäufe in China in den ersten sechs Wochen des Jahres 2024 im Jahresvergleich um 24% zurückgegangen sind - der US-Gigant sieht sich einem verstärkten Wettbewerb durch inländische Konkurrenten wie Huawei ausgesetzt.

Und es war bereits eine schlechte Woche für Apple, das am Montag um 3% fiel, nachdem die Europäische Union das Unternehmen zu einer Geldstrafe von 1,84 Milliarden Euro (2 Milliarden Dollar) verurteilt hatte, weil es den Wettbewerb mit Musik-Streaming-Anbietern durch Beschränkungen seines App Stores behindert hatte. Es war die erste Strafe, die der iPhone-Hersteller jemals wegen eines Verstoßes gegen EU-Vorschriften zahlen musste.

Die Apple-Aktie hat im bisherigen Jahresverlauf fast 10% verloren und liegt damit etwa 16% hinter dem Nasdaq 100 und dem S&P500 zurück. Und obwohl die Aktie in den letzten 12 Monaten immer noch um 15% gestiegen ist, ist das weniger als ein Drittel des Anstiegs des Nasdaq 100.

Die Probleme der Tesla-Aktie sind sogar noch größer, da das Unternehmen mit einer schwindenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und einem Preiskrieg konfrontiert ist. Die Aktie ist nun um fast 25% für 2024 gefallen. Die Aktie fiel allein am Montag um mehr als 7%, nachdem die Verkäufe im Februar in China zurückgegangen waren, wo das Unternehmen wahrscheinlich mit einer Verlangsamung während des Mondneujahrsfestes zu kämpfen hatte.

Da die künstliche Intelligenz und die damit verbundene Chipherstellung das Thema des Jahres waren, hat die Aktie der Google-Muttergesellschaft Alphabet nicht viel besser abgeschnitten und ist in diesem Jahr um fast 5% gefallen.

Da selbst der gleichgewichtete S&P500 in diesem Jahr um 4% gestiegen ist, ist die Underperformance bemerkenswert.

Das Engagement in Chinas strauchelnder Wirtschaft, die geopolitische Pattsituation zwischen Washington und Peking und die diesjährigen US-Wahlen könnten gemeinsame Faktoren sein.

Chinas Festlandaktien legten am Dienstag leicht zu, nachdem der chinesische Premier Li Qiang am Dienstag ein ehrgeiziges Wirtschaftswachstumsziel von rund 5% für 2024 verkündet und Schritte zur Umgestaltung des Entwicklungsmodells des Landes und zur Entschärfung der Risiken, die durch bankrotte Immobilienentwickler und verschuldete Städte entstehen, versprochen hatte.

Angesichts der im Hintergrund schwelenden Sorgen um den Immobilien- und Technologiesektor zeigte sich der Hang Seng in Hongkong jedoch weniger beeindruckt und gab um 2,6% nach, während die Tech-Giganten um 4,3% fielen.

Aus den am Dienstag veröffentlichten Plänen des Nationalen Volkskongresses geht hervor, dass China die Verteidigungsausgaben in diesem Jahr um 7,2% erhöhen wird. Damit wird das Militärbudget, das sich in den 11 Jahren der Amtszeit von Präsident Xi Jinping mehr als verdoppelt hat, weiter aufgestockt, während Peking seine Haltung gegenüber Taiwan verschärft.

Zurück an der Wall Street stand am "Super Tuesday" auch die Politik im Mittelpunkt des Interesses. Donald Trump hat den Hochrechnungen zufolge am Montag die republikanischen Vorwahlen in North Dakota gewonnen. Es wird erwartet, dass er seinen Einfluss auf die Präsidentschaftskandidatur der Partei verstärken wird.

Trump, der im Falle seiner Wahl allgemeine Einfuhrzölle von 10% und bilaterale Handelszölle von 60% auf chinesische Waren versprochen hat, hat am Montag einen wichtigen Sieg errungen, als der Oberste Gerichtshof der USA den Staaten untersagte, Kandidaten aufgrund einer Verfassungsbestimmung über Aufruhr zu disqualifizieren. Damit wurde der Ausschluss von Colorado von den Wahlen aufgehoben.

Andernorts schien der Bitcoin, der in diesem Jahr um fast 60% gestiegen war, am Dienstag an der letzten Hürde zu scheitern, als er sich dem Rekordhoch von 2021 bei 69.000 $ widersetzte und den Rückwärtsgang einlegte.

Microstrategy fiel um fast 9%, nachdem das Bitcoin-Entwicklungsunternehmen ein privates Angebot über 600 Millionen Dollar an wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen angekündigt hatte, deren Erlös für den Kauf von Bitcoin verwendet werden soll.

Allgemeiner betrachtet lagen die S&P 500- und Nasdaq-Futures nach einem trüben Wochenbeginn wieder im Minus.

Advanced Micro Devices büßte etwa 3% ein, nachdem berichtet wurde, dass der Chiphersteller bei seinen Bemühungen, einen auf den chinesischen Markt zugeschnittenen KI-Chip zu verkaufen, auf eine Blockade der US-Regierung gestoßen ist.

Mit Blick auf die Anhörung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, vor dem Kongress am Mittwoch zeigten sich die Renditen von US-Staatsanleihen ruhig und der Dollar-Index stabil.

Die wichtigsten Daten, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags eine Richtung geben könnten: * ISM- und S&P Global-Umfragen für den Dienstleistungssektor im Februar, Auftragseingänge für Industriegüter im Januar * Michael Barr, stellvertretender Vorsitzender der US-Notenbank, hält eine Rede * Das US-Schatzamt versteigert 3- und 6-monatige Schatzwechsel * Unternehmensgewinne in den USA: Target, Crowdstrike, Greenlight Capital, Ross Stores