Finanzen AvalonBay Communities, Inc.

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AVB

Wohnimmobilien-REITs

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
191.4 ^USD	+0.07%		+3.98%	+2.26%

26.04.	AvalonBay Communities, Inc. meldet Ergebnis für das erste Quartal zum 31. März 2024	CI
26.04.	Avalonbay Communities, Inc. gibt Gewinnprognose für das zweite Quartal und das Gesamtjahr 2024 ab	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	29’222	22’352	35’239	22’566	26’555	27’188	-	-
Unternehmenswert ¹	36’390	29’603	42’798	30’148	34’043	35’260	35’458	35’609
KGV	37.2 x	27.2 x	35.1 x	19.9 x	28.5 x	37.9 x	35.2 x	31.5 x
Rendite	2.9%	3.96%	2.52%	3.94%	3.53%	3.55%	3.7%	3.83%
Marktkapitalisierung / Umsatz	12.6 x	9.73 x	15.4 x	8.72 x	9.62 x	9.39 x	9.07 x	8.6 x
Unternehmenswert / Umsatz	15.7 x	12.9 x	18.7 x	11.7 x	12.3 x	12.2 x	11.8 x	11.3 x
Unternehmenswert / EBITDA	24 x	20.5 x	30.9 x	18.7 x	19.3 x	19.5 x	18.8 x	17.7 x
Unternehmenswert / FCF	282 x	124 x	108 x	23 x	23.7 x	117 x	30 x	46.2 x
FCF Yield	0.35%	0.81%	0.92%	4.34%	4.22%	0.86%	3.33%	2.16%
Price to Book	2.68 x	2.08 x	3.23 x	2.01 x	2.26 x	2.38 x	2.48 x	2.5 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	139’349	139’324	139’510	139’711	141’840	142’011	-	-
Referenzkurs ²	209.7	160.4	252.6	161.5	187.2	191.4	191.4	191.4
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’320	2’297	2’292	2’587	2’760	2’896	2’998	3’161
EBITDA ¹	1’516	1’443	1’387	1’615	1’761	1’805	1’888	2’013
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	854.2	735.3	628.6	800.1	943.8	1’040	1’020	1’114
Umsatzrendite	36.82%	32%	27.43%	30.93%	34.19%	35.91%	34.03%	35.23%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	799.1	824.5	1’010	-	938.6	683.5	748.4	824.7
Nettoergebnis ¹	786	827.6	1’004	1’137	928.8	745.2	765.4	877.5
Nettomarge	33.88%	36.02%	43.82%	43.94%	33.65%	25.73%	25.53%	27.76%
Gewinn pro Aktie ²	5.630	5.890	7.190	8.120	6.560	5.050	5.445	6.085
Free Cash Flow ¹	128.9	238.7	395.1	1’310	1’435	302.4	1’182	770.5
FCF-Marge N	5.56%	10.39%	17.24%	50.63%	52%	10.44%	39.43%	24.38%
FCF Conversion (EBITDA)	8.5%	16.54%	28.48%	81.1%	81.52%	16.75%	62.61%	38.29%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	16.4%	28.84%	39.34%	115.22%	154.53%	40.58%	154.44%	87.82%
Dividende pro Aktie ²	6.080	6.360	6.360	6.360	6.600	6.789	7.081	7.325
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	580.1	600.5	613.2	643.7	663.9	666.4	673.6	688.1	695.7	702.7	706.1	720.5	730.5	736	741.3
EBITDA ¹	345.8	376.5	377.3	400.1	411.5	426.1	425.6	441.9	440.5	452.7	448.1	446.8	452.2	466.6	459.6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	152.1	179.5	175.6	200.8	204.8	218.9	220.8	241.4	239.5	242	235.8	231.8	233.3	247.4	235.1
Umsatzrendite	26.21%	29.89%	28.63%	31.19%	30.86%	32.85%	32.78%	35.08%	34.43%	34.44%	31.35%	32.17%	31.94%	33.61%	31.71%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	81.03	339.6	-	-	-	-	-	-	176.2	244.5	165.6	169.8	167.5	180.5	177.4
Nettoergebnis ¹	78.91	335.2	262	138.7	494.7	241.3	146.9	367.9	172	242	173.4	170.5	173	184.9	178.4
Nettomarge	13.6%	55.82%	42.74%	21.55%	74.52%	36.21%	21.81%	53.47%	24.73%	34.43%	23.42%	23.66%	23.68%	25.12%	24.06%
Gewinn pro Aktie ²	0.5600	2.400	1.870	0.9900	3.530	1.720	1.050	2.590	1.210	1.700	1.220	1.225	1.221	1.285	1.312
Dividende pro Aktie ²	1.590	1.590	1.590	1.590	1.590	1.590	1.650	1.650	1.650	1.650	1.698	1.700	1.700	1.700	1.769
Datum der Veröffentlichung	27.10.21	02.02.22	27.04.22	27.07.22	03.11.22	08.02.23	26.04.23	31.07.23	25.10.23	31.01.24	25.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	7’169	7’251	7’560	7’582	7’488	8’072	8’270	8’421
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.729 x	5.026 x	5.45 x	4.694 x	4.253 x	4.471 x	4.38 x	4.184 x
Free Cash Flow ¹	129	239	395	1’310	1’435	302	1’182	771
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.27%	7.61%	9.26%	10.2%	8.06%	6.31%	7.15%	8.22%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.19%	4.32%	5.14%	5.63%	4.52%	3.88%	4.17%	4.52%
Aktiva ¹	18’751	19’160	19’551	20’180	20’568	19’229	18’368	19’420
Buchwert je Aktie ²	78.10	77.10	78.20	80.40	83.00	80.30	77.30	76.60
Cash Flow pro Aktie ²	9.470	8.680	8.610	10.20	11.00	11.30	11.50	12.30
Capex ¹	1’193	981	808	1’096	1’099	1’250	904	879
Capex / Umsatz	51.43%	42.7%	35.26%	42.36%	39.82%	43.17%	30.14%	27.81%
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für AvalonBay Communities, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

191.4 USD

Mittleres Kursziel

198.7 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.77%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wohnimmobilien-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+2.26%	27.19 Mrd.
EQUITY RESIDENTIAL	+6.51%	24.68 Mrd.
INVITATION HOMES INC.	+1.79%	21.27 Mrd.
ESSEX PROPERTY TRUST, INC.	-0.41%	15.85 Mrd.
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	-3.89%	15.08 Mrd.
SUN COMMUNITIES, INC.	-10.90%	14.84 Mrd.
AMERICAN HOMES 4 RENT	+1.25%	13.34 Mrd.
UDR INC.	-0.99%	12.48 Mrd.
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-14.19%	11.29 Mrd.
CAMDEN PROPERTY TRUST	+0.33%	10.84 Mrd.

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