Die Ratingagentur hob das Rating der Bank of Baroda, der Punjab National Bank und der Canara Bank von Ba1 auf Baa3 an und bestätigte das Rating der State Bank of India mit Baa3, während sie das Basisrating und das Rating des zusätzlichen Tier-1-Wertpapierprogramms von Ba2 bzw. (P)B2 auf Ba1 und (P)B1 anhob.

Der Ausblick für die langfristigen Ratings aller vier Banken bleibt stabil, so Moody's.

Die Heraufstufungen der Ratings "spiegeln die Verbesserung des indischen Makroprofils auf Moderate+ von Moderate, die Verbesserung der Kreditkennzahlen der vier Banken und die Annahme von Moody's, dass die Banken in Zeiten der Not weiterhin ein sehr hohes Maß an staatlicher Unterstützung erhalten", so die Ratingagentur weiter.

Die indischen Banken konnten den Auswirkungen der Pandemie trotzen und in den letzten Quartalen eine Verbesserung ihrer Rentabilität und der Qualität ihrer Aktiva verzeichnen.

Verschiedene liquiditätsunterstützende Maßnahmen der Regierung und der indischen Zentralbank während der Covid-19-Pandemie haben den Kreditgebern ebenfalls geholfen, ihre Bilanzen vor zukünftigen Schocks zu schützen.

Die Heraufstufung des Ratings spiegele auch die verbesserte Qualität der Aktiva und die Rentabilität der Banken wider, sagte Moody's und fügte hinzu, dass es davon ausgehe, dass dieser Anstieg der Rentabilität in den nächsten 12-18 Monaten nachhaltig sein werde.

Die Finanzierung und die Liquidität werden die wichtigsten Stärken dieser Banken bleiben, fügte Moody's hinzu.

Die indischen Banken haben ihre Einlagenbasis gestärkt und Kapital aufgenommen, um die wachsende Kreditnachfrage zu decken.

Moody's sagte, dass sich die Kreditbedingungen in Indien allmählich verbessert haben und der Bestand an Problemkrediten bei den Banken in den letzten drei Jahren deutlich zurückgegangen ist.

Auch die finanzielle Gesundheit der Unternehmen hat sich nach einem Jahrzehnt des Schuldenabbaus verbessert, während der Stress bei den Nicht-Bank-Finanzinstituten nachgelassen hat, so die Agentur.

Die Ratingagentur fügte hinzu, dass sich die Privatkundenkredite trotz der durch die Pandemie ausgelösten wirtschaftlichen Spannungen gut entwickelt haben, was auf eine bessere Underwriting-Qualität und eine relativ geringe Verschuldung der privaten Haushalte in Indien im Vergleich zu vielen anderen asiatischen Ländern hinweist.

Auch wenn sich das indische Wirtschaftswachstum aufgrund steigender Zinsen und einer globalen Abschwächung abschwächen wird, wird sich die indische Wirtschaft besser entwickeln als die der anderen Schwellenländer. Aufgrund dieser Faktoren wird das operative Umfeld für die Banken günstig bleiben, so Moody's.

Dennoch stellen Kredite an kleine und mittlere Unternehmen weiterhin ein Risiko für die Qualität der Aktiva der Banken dar, da Moody's davon ausgeht, dass dieses Segment am anfälligsten für Zinserhöhungen ist.