Durational Capital Management LP hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) am 14. November 2021 für ca. 310 Millionen Dollar im Rahmen eines Going Private. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Casper-Stammaktionäre einen Barbetrag von 6,9 US-Dollar pro Aktie, was einem Aufschlag von 94 % auf den Schlusskurs der Aktie am 12. November 2021, dem letzten Handelstag vor dieser Ankündigung, und einem Aufschlag von etwa 80 % auf den volumengewichteten 30-Tage-Durchschnittskurs bis zum 12. November 2021 entspricht. Durational wird die Transaktion durch eine Kombination aus Eigenkapital in Höhe von 372,15 Millionen Dollar und einer Fremdfinanzierung in Höhe von 100 Millionen Dollar finanzieren. Durational hat eine Fremdfinanzierung unter Führung von KKR Credit und Callodine Commercial Finance, LLC zugesagt. Nach Abschluss der Transaktion wird Casper Sleep Inc. eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Marlin sein. Im Falle einer Beendigung der Transaktion unter bestimmten Umständen wird Casper Sleep an Durational Capital eine Beendigungsgebühr in Höhe von 9,14 Millionen Dollar zahlen. Die von Durational Capital an Casper Sleep zu zahlende Kündigungsgebühr beträgt dagegen 24,375 Millionen Dollar. Nach Abschluss der Transaktion wird Casper als privates Unternehmen agieren und seinen Sitz in New York behalten. Am 19. Januar 2022 findet eine außerordentliche Versammlung der Casper-Aktionäre statt, um über den Vorschlag zur Annahme des Fusionsvertrags zu beraten und abzustimmen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Casper-Aktionäre und des Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartefrist gemäß dem HSR Act. Das Board of Directors von Casper hat der Transaktion einstimmig zugestimmt und empfiehlt den Casper-Aktionären, die Transaktion zu genehmigen und den Fusionsvertrag anzunehmen. Der Vorstand von Durational Capital Managements hat die Transaktion ebenfalls einstimmig genehmigt. Führungskräfte und Direktoren von Casper und verbundene Investoren, die insgesamt etwa 28 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens besitzen oder kontrollieren, haben sich bereit erklärt, für die Transaktion zu stimmen. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Nach den vorläufigen Ergebnissen, die auf der außerordentlichen Hauptversammlung von Caspers am 19. Januar 2022 bekannt gegeben wurden, stimmten etwa 69,5 % der durch Caspers ausstehende Aktien repräsentierten Stimmen für den Fusionsvertrag. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 19. Januar 2022 wird erwartet, dass die Transaktion in der Woche vom 24. Januar 2022 abgeschlossen wird. Jonathan L. Davis, Joshua Kogan, Francisco J. Morales Barrón, David Sherman, Suzannah Hacking, Jason Kanner, James Dickson, Michael Krasnovsky und Jared Whalen von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Durational Capital Partners. Marc Jaffe, Justin Hamill, Josh Dubofsky, Ian Schuman, Adam Gelardi, Jenna Cooper, Lisa Watts, Bradd Williamson, Mandy Reeves, Jeffrey Tochner, Blair Connelly, Ryan deFord und Robert Blamires von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater für Casper Sleep. Jefferies LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Casper Sleep. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für Casper und Innisfree M&A Inc. fungierte als Informationsagent für Casper. Durational Capital Management LP hat die Übernahme von Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) im Rahmen eines Going Private am 25. Januar 2022 abgeschlossen. Bei Abschluss der Transaktion zahlte Casper Sleep Inc. alle Schulden und sonstigen Beträge, die im Rahmen der Kreditvereinbarung vom 10. November 2020 ausstanden und geschuldet waren, in Höhe von ca. 15,7 Mio. US-Dollar vollständig zurück (mit Ausnahme bestehender bedingter Rückzahlungsverpflichtungen im Rahmen bestimmter bestehender Akkreditive, die durch Barmittel besichert oder anderweitig abgesichert waren) und kündigte die Kreditvereinbarung mit Wells Fargo. Casper Sleep Inc. zahlte außerdem alle Schulden und sonstigen ausstehenden Beträge in Höhe von 70,84 Mio. US-Dollar, die im Rahmen des Wachstumsfinanzierungs- und Sicherheitsvertrags vom 1. März 2019 geschuldet wurden, vollständig zurück und beendete den Wachstumsfinanzierungsvertrag. Das Board of Directors von Casper Sleep, einschließlich Krim, Emilie Arel, Neil Parikh, Anthony Florence, Diane Irvine, Karen Katz, Jack Lazar, Benjamin Lerer und Dani Reiss, hörte auf, in dieser Funktion zu arbeiten. Emilie Arel und Michael Monahan wurden zu den Direktoren von Casper Sleep ernannt. Die leitenden Angestellten von Casper Sleep unmittelbar vor der Transaktion blieben als leitende Angestellte bei Casper Sleep.