Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) schloss einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) von Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC und anderen für 1,2 Milliarden Dollar am 25. Oktober 2021. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Oasis Petroleum 150 Millionen US-Dollar in bar sowie insgesamt 21 Millionen Stammanteile im Austausch für seine 33,8 Millionen Stammanteile an Oasis Midstream. Die öffentlichen Anteilseigner von Oasis Midstream erhalten insgesamt 12,9 Millionen Crestwood-Stammeinheiten im Austausch für die 14,8 Millionen ausstehenden Oasis Midstream-Stammeinheiten. Dies entspricht einem Gesamttransaktionswert von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar, einschließlich der Übernahme von Oasis Midstreams ausstehenden Schulden in Höhe von etwa 660 Millionen US-Dollar zum 30. September 2021. Darüber hinaus erhält Oasis Petroleum eine Barzahlung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar für seine Beteiligung an der Komplementärgesellschaft von Oasis Midstream. Nach Abschluss der Transaktion werden die ehemaligen Anteilseigner von Oasis Midstream ca. 35 % der ausstehenden Stammaktien von Crestwood besitzen, wovon ca. 21,7 % im Besitz von Oasis Petroleum sein werden. In Verbindung mit der Transaktion wird Oasis Petroleum das Recht erhalten, zwei Vertreter in den Vorstand von Crestwoods zu entsenden, vorbehaltlich fortlaufender Besitzschwellen. Danny Brown und sein Team werden unser größter Produzentenkunde und ein wichtiger Anteilseigner von Crestwood werden. Die Fusionsvereinbarung sieht ferner vor, dass OMP bei Beendigung der Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen verpflichtet sein kann, Crestwood eine Beendigungsgebühr von 40.000.000 $ zu zahlen. Das Director Nomination Agreement gewährt Oasis Petroleum bestimmte Benennungsrechte, gemäß denen Oasis Petroleum den Vorstand der Partnership GP veranlassen kann, die von Oasis Petroleum ausgewählten Beauftragten zu wählen. OMP General Partner überlebt die Verschmelzung als hundertprozentige Tochtergesellschaft von Crestwood. Zum Zeitpunkt des Abschlusses kann Oasis Petroleum zwei Direktoren für den Vorstand der Partnerschaft benennen, solange sie und ihre verbundenen Unternehmen 15 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammeinheiten der Partnerschaft besitzen. Crestwood freut sich, John Jacobi und John Lancaster, Jr. mit Wirkung vom 1. Februar 2022 im Vorstand von Crestwood begrüßen zu dürfen. Die Transaktion unterliegt der behördlichen Hart-Scott-Rodino-Genehmigung. Der Abschluss der Fusionen hängt von der Erfüllung oder dem Verzicht auf die üblichen Abschlussbedingungen ab, darunter unter anderem die Annahme des Fusionsvertrags durch die Inhaber einer Mehrheit der ausstehenden OMP-Stammeinheiten, die als eine einzige Klasse abstimmen, sowie die Wirksamkeit der Registrierungserklärung der Partnerschaft auf Formular S-4. Diese Transaktion wurde von den Verwaltungsräten der beiden Komplementäre von Crestwood und Oasis Midstream einstimmig genehmigt. Die Transaktion wurde von den beiden Komplementären der Partnerschaft und von OMP genehmigt. Mit Wirkung vom 28. Januar 2022 gab TortoiseEcofin bekannt, dass Oasis Midstream Partners infolge der Fusion aus dem Tortoise MLP Index® (TMLP), dem Tortoise North American Pipeline IndexSM (TNAP) und dem Tortoise Decarbonization Infrastructure Index (DCRBN) entfernt wird. Zum 31. Januar 2022 wurde die Transaktion von den Inhabern der Mehrheit der Stammanteile, die Kommanditanteile an Oasis Midstream Partners darstellen, genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Zum 31. Januar 2022 werden die Fusionen voraussichtlich am 1. Februar 2022 abgeschlossen sein. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion positiv auf den ausschüttungsfähigen Cashflow pro Einheit von Crestwoods im Jahr 2022 auswirkt. J.P. Morgan Securities fungierte als leitender Finanzberater, Intrepid Partners, LLC fungierte als Finanzberater und Joshua Davidson, Jonathan Bobinger, Michael Bresson, Luke Weedon, Scott Looper, Gail Stewart und Krisa Benskin von Baker Botts L.L.P. fungierten als Rechtsberater für Crestwood. Morgan Stanley & Co. LLC und Tudor, Pickering, Holt & Co. fungierten als Finanzberater für Oasis Petroleum und seine Tochtergesellschaften und David P. Oelman, Benji Barron, Ryan Carney, Debra Duncan, David DAlessandro, Dario Mendoza, Sean Becker, Matt Dobbins und Suzanne Clevenger von Vinson & Elkins L.L.P. fungierten als Rechtsberater für Oasis Petroleum und seine Tochtergesellschaften. Jefferies LLC fungierte als Finanzberater und stellte eine Fairness Opinion zur Verfügung, und Richards, Layton & Finger, P.A. fungierte als Rechtsberater für den Konfliktausschuss von Oasis Midstream. Robert Halpin und das Finanzteam haben großartige Arbeit geleistet, ebenso wie Will Moore und das Corporate Dev Team bei der Verhandlung dieser Transaktion. Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) hat die Übernahme von Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) von Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC und anderen am 1. Februar 2022 abgeschlossen.