CJ ENM CO., Ltd. (KOSDAQ:A035760) hat am 18. November 2021 einen Kaufvertrag über den Erwerb von 80 % der Anteile am Skripting-Geschäft von IMG Worldwide, LLC für rund 780 Millionen US-Dollar abgeschlossen. CJ ENM CO, Ltd. wird eine Anzahl von neu ausgegebenen Aktienanteilen an Endeavor Content zeichnen und von Endeavor Content akzeptieren, die 80 % der gesamten ausgegebenen und ausstehenden Aktienanteile von Endeavor Content auf vollständig verwässerter Basis entspricht (ohne Aktienanteile im Zusammenhang mit etwaigen Anreizplänen für Mitarbeiter nach Abschluss der Transaktion) und im Gegenzug einen Erlös in Höhe von 775,3 Mio. USD (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen) bei einem Unternehmenswert von 850 Mio. USD erzielen, einschließlich 655,3 Mio. USD an Erlösen, die an IMG Worldwide zu zahlen sind (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen), und 120 Mio. USD, die an Endeavor Content gezahlt werden (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen). Die Transaktion impliziert eine Bewertung des Eigenkapitals von Endeavor Content in Höhe von ca. 970 Mio. $ nach Abschluss der Transaktion und umfasst die damit verbundenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, einschließlich der mit Endeavor Content verbundenen Produktionsfinanzierungseinrichtungen, von denen Endeavor berechtigt ist, bis zu 55 Mio. $ an Barmitteln von Endeavor Content (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen) als Teil der Transaktion zu übernehmen. Nach dem Abschluss der Transaktion wird IMG Worldwide 20 % der gesamten ausgegebenen und ausstehenden Aktienanteile von Endeavor Content auf vollständig verwässerter Basis (ohne Aktienanteile im Zusammenhang mit etwaigen Anreizplänen für Mitarbeiter nach dem Abschluss) zusammen mit dem verfilmten Teil des Geschäfts behalten, zusätzlich zum Erhalt des nicht verfilmten Teils des Geschäfts sowie bestimmter Dokumentar- und Filmvertriebs- und Finanzierungsberatungsdienste. Endeavor Inhalt Graham Taylor und Chris Rice werden das Studio weiterhin als Co-Chief Executive Officers leiten. Die Transaktion unterliegt bestimmten üblichen Bedingungen, dem Ablauf der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung, der Erlangung anderer einschlägiger behördlicher Genehmigungen und der Durchführung einer internen Umstrukturierung, die von Endeavor Content und IMG Worldwide, LLC vor dem Abschluss der Transaktion durchgeführt werden muss. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat von CJ ENM am 19. November 2021 genehmigt. Der Vollzug der Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Die Transaktion wird Anfang des ersten Quartals 2022 abgeschlossen werden. Mit Stand vom 29. Dezember 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im Januar 2022 abgeschlossen wird. J.P. Morgan fungierte als exklusiver Finanzberater und OMelveny & Myers als Rechtsberater von CJ ENM bei der Transaktion. The Raine Group fungierte als exklusiver Finanzberater und Justin Hamill, Rick Offsay, Michael Anastasio, Matthew Dewitz, Nancy Bruington, Joshua Tinkelman, Seniz Yakut, Austin Ozawa, Ghaith Mahmood, Robert Blamires, Nineveh Alkas, Robert Gilbert, Amanda Reeves, Peter Todaro, Michelle Kelban, Christopher Norton, Benjamin Naftalis Stephanie Fontanes, Benjamin Cohen, Ellen Smiley und Robert McGuire von Latham & Watkins LLP, Sarah Gadd von Latham & Watkins (London) LLP fungierten als Rechtsberater und Tomas Nilsson von Latham & Watkins Belgien fungierte als Rechtsberater von Endeavor, der Muttergesellschaft von IMG Worldwide, LLC. CJ ENM CO., Ltd. (KOSDAQ:A035760) schloss am 18. Januar 2022 die Übernahme von 80 % der Anteile am Scripted Business von IMG Worldwide, LLC ab.