Coloplast A/S (CPSE:COLO B) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Kerecis, LLC für $1,3 Milliarden am 7. Juli 2023 unterzeichnet. Der gesamte Unternehmenswert für die 100%ige Übernahme von Kerecis beträgt bis zu 1,3 Mrd. USD, bestehend aus einer Vorauszahlung von 1,2 Mrd. USD in bar und einem Earnout-Potenzial von maximal 100 Mio. USD in Abhängigkeit von der finanziellen Performance im Geschäftsjahr 2023/24. Die Transaktion soll durch eine Kapitalerhöhung von rund 9 Milliarden DKK (1,3 Milliarden $) finanziert werden. Nach der erwarteten Übernahme wird Kerecis als eigenständige Geschäftseinheit unter eigener Identität und Marke operieren. Kerecis hat im Geschäftsjahr 2021/22 einen Umsatz von 510 Millionen DKK (74,36 Millionen $) erzielt.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und einer Zustimmungsrate von mindestens 90% und wird für das 4. Quartal 2022/23 erwartet. Der Kerecis? Board of Directors hat den Minderheitsaktionären des Unternehmens empfohlen, ihre Anteile an Kerecis an Coloplast zu verkaufen. 77% der Kerecis-Aktionäre haben sich verpflichtet, ihre Anteile an Coloplast zu verkaufen. Es wird erwartet, dass die Übernahme kurzfristig zu einer Margenverwässerung für Coloplast führt. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion ab dem Geschäftsjahr 2026/27 zunehmend positiv auf das Ergebnis auswirkt. Die Finanzprognose von Coloplast für das Geschäftsjahr 2022/23 ohne die mit der Transaktion verbundenen Kosten bleibt unverändert. Es wird erwartet, dass die Sonderposten für das Geschäftsjahr 2022/23 aufgrund von transaktionsbedingten Kosten (Beratungsgebühren) um 50 Millionen DKK steigen werden.


Ulrik Falk, Morten Sløk und Niklas Mortensen von FIH Partners waren als Finanzberater für Coloplast A/S tätig. Jeppe Buskov, Morten Kofmann und Oliver Machholdt von Kromann Reumert fungierten als Lead Legal Advisor und PWC als Finanzberater von Coloplast. Die Danske Bank wird als Sole Global Coordinator in Verbindung mit der Kapitalerhöhung und als Joint Bookrunner zusammen mit Nordea agieren. J.P. Morgan fungierte als exklusiver Finanzberater für Kerecis.

Coloplast A/S (CPSE:COLO B) hat die Übernahme von Kerecis, LLC am 31. August 2023 abgeschlossen.