COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA Die Emission CommBank PERLS XVI wird zwischen 3% und 3,2% über dem Referenzzinssatz für Bankwechsel (Bank Bill Swap Reference Rate) verzinst, wobei die ersten Ausschüttungen im September fällig werden, wie aus dem am Dienstag veröffentlichten Prospekt hervorgeht. Die Bank wird den Nettoerlös zur Finanzierung der allgemeinen Geschäftstätigkeit verwenden.
Die Emission der größten australischen Bank folgt einer Emission der japanischen Sumitomo Mitsui Financial Group in Höhe von 1 Milliarde AUD im April, da die Banken zögerlich auf den Markt zurückkehren, der durch die von der Regierung vermittelte Übernahme der Credit Suisse durch den Rivalen UBS Group AG im März erschüttert wurde.
Die Schweizer Aufsichtsbehörde entschied, dass die Inhaber von AT1-Anleihen der Credit Suisse im Wert von mehr als 17 Mrd. $ bei der Übernahme leer ausgingen, obwohl die Aktionäre, die auf der Prioritätenliste für die Rückzahlung in einem Konkursverfahren unterhalb der Anleihegläubiger stehen, mehr als 3 Mrd. $ erhielten.
Die AT1-Anleihen von CBA und die Papiere der Credit Suisse sind gleichwertig", sagte Nick Chaplin, Portfoliomanager bei BondAdviser. Die Umwandlung in Eigenkapital ist in die Emission integriert, die von der konservativen australischen Aufsichtsbehörde beaufsichtigt wird.
"Australien hat einige der konservativsten Kapitalregeln der Welt und diese Wertpapiere stammen von einer der am besten kapitalisierten Banken der Welt", sagte er.
Hybride Wertpapiere von Banken sind in Australien sehr beliebt und stoßen auf großes Interesse bei Privatanlegern, die von höheren Renditen angezogen werden. Der stellvertretende Schatzmeister sagte im März, dass die lokalen Regeln eine Wiederholung der Vorfälle in der Schweiz nicht zulassen würden.
($1 = 1,4743 australische Dollar) (Berichterstattung von Lewis Jackson; Redaktion: Stephen Coates)
