Barcoding, Inc. reicht eine Absichtserklärung zur Übernahme von DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) am 15. Februar 2024 ein. Barcoding, Inc. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) für $81,6 Millionen am 30. April 2024 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von DecisionPoint 10,22 $ pro Aktie in bar. Barcoding Holdings, LLC, ein Portfoliounternehmen von Graham Partners, wird DecisionPoint Systems in einer Bargeldtransaktion übernehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird DecisionPoint ein privates Unternehmen sein und seine Aktien werden nicht mehr öffentlich gehandelt. Graham Partners wird die Transaktion finanzieren. Gemäß einer Finanzierungszusage vom 30. April 2024 (die Finanzierungszusage) hat sich Graham Partners VI, L.P. verpflichtet, der Muttergesellschaft bei Vollzug des Zusammenschlusses bis zu 56 Millionen Dollar an Eigenkapital zur Verfügung zu stellen oder andere Investoren dazu zu veranlassen, dies zu tun. Darüber hinaus haben Sound Point US Direct Lending, einige ihrer Tochtergesellschaften und Principal Global Investors (zusammen die ?Kreditgeber?) eine Verpflichtungserklärung vom 30. April 2024 (die ?Verpflichtungserklärung?) abgegeben, in der sich die Kreditgeber bereit erklärt haben, Thames Technology Holdings, Inc. eine Tochtergesellschaft von Barcoding, bei Vollzug des Zusammenschlusses eine Finanzierung in Höhe von bis zu 50 Millionen US-Dollar zugunsten von Barcoding zu gewähren (die ?Fremdfinanzierung?). Es wird erwartet, dass Barcoding die Erlöse aus der Eigenkapitalfinanzierung und der Fremdkapitalfinanzierung zur Zahlung der Barzahlung für den Zusammenschluss sowie für bestimmte andere Zahlungen und Ausgaben im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss verwenden wird. Das Unternehmen wird weiterhin unter dem Namen und der Marke DecisionPoint Systems operieren. Wenn der Vertrag von DecisionPoint gekündigt wird, muss das Unternehmen eine Kündigungsgebühr in Höhe von 2,6 Millionen Dollar an Barcoding zahlen, und wenn der Fusionsvertrag von Barcoding gekündigt wird, muss das Unternehmen eine Kündigungsgebühr in Höhe von 5,2 Millionen Dollar an DecisionPoint zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von DecisionPoint, der Abwesenheit von Gesetzen, Regeln, Vorschriften, Anordnungen oder anderen rechtlichen oder behördlichen Beschränkungen, die den Vollzug des Zusammenschlusses verhindern, verbieten oder unrechtmäßig machen, und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Der Vorstand von DecisionPoint hat den Fusionsvertrag einstimmig genehmigt und den Aktionären empfohlen, für die Fusion zu stimmen. Der Vorstand von Barcoding hat die Transaktion genehmigt. Die Aktionäre von Barcoding genehmigten die Transaktion. Am 1. Juli 2024 haben die Aktionäre von DecisionPoint Systems der Fusion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird derzeit für Juli 2024 erwartet. Mit Stand vom 1. Juli 2024 gehen die Parteien davon aus, dass der Zusammenschluss am 5. Juli 2024 abgeschlossen sein wird.

Craig-Hallum Capital Group LLC war als Finanzberater tätig und hat dem Vorstand von DecisionPoint eine Fairness Opinion in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion vorgelegt. Für ihre Dienste erhält sie eine Opinion Fee in Höhe von ca. 240.000 $; Donald E. Figliulo und Kevin L. Vold von Polsinelli PC und Cole Schotz P.C. sind als Rechtsberater tätig. R. Jeffrey Legath, Stephanie Haas, lon Goldberger, Ani Ravi, Richard Horvath, Andrew Braid, Joshua Rawson und Joshua Milgrim von Dechert LLP fungieren als Rechtsberater von Barcoding und seinem Sponsor Graham Partners. Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für DecisionPoint. MacKenzie Partners, Inc. agierte als Proxy Solicitor für DecisionPoint Systems, Inc. für eine Gebühr von maximal $20.000.

Barcoding, Inc. hat die Übernahme von DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) am 5. Juli 2024 abgeschlossen.