Delivery Hero : Geschäftsbericht 2023 nebst Konzernabschluss, zusammengefasstem Lagebericht und nichtfinanziellen Konzernbericht

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Geschäftsbericht

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INHALT

UNTERNEHMEN	03	KONZERNABSCHLUSS	133
Auf einen Blick	03	Konzernbilanz	135
Kennzahlen	04	Konzerngesamtergebnisrechnung	136
Unsere Werte	06	Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung	137
Investment Highlights	07	Konzernkapitalflussrechnung	139
Brief des Vorstandsvorsitzenden	08	Anhang zum Konzernabschluss	140
Vorstand und Managementteam	10	Versicherung der gesetzlichen Vertreter	217
Bericht des Aufsichtsrats	11	Bestätigungsvermerk des unabhängigen
Corporate Governance	18	Abschlussprüfers	218
Vergütungsbericht 2023	38	Prüfungsvermerk des unabhängigen Wirtschaftsprüfers	226
Nichtfinanzieller Konzernbericht	60
Delivery Hero am Kapitalmarkt	80
			WEITERE INFORMATIONEN	228
ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT	84
GRI-,SASB-,TCFD-Inhaltsindex	230
Grundlagen des Konzerns	86	Finanzkalender 2024	240
Wirtschaftsbericht	90	Impressum	240
Risiko- und Chancenbericht	107	Haftungsausschluss und weitere Hinweise	241
Ausblick	124
Ergänzende Lageberichterstattung zum Einzelabschluss	127
Sonstige Angaben	132

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AUF EINEN BLICK

GMV	Gesamtumsatz der Segmente	Adj. EBITDA / GMV
in EUR Mrd.	in EUR Mrd.	in %

+5,7 %

42,8 45,3

	2022	2023

+13,5 %

10,5

9,2

	2022	2023

2023

	2022	0,6 %

-1,1 %

+1,7 PP

Hinweis: Unterschiede im Vergleich zu den Pro-Forma Anfgaben im Trading Update sind auf unterschiedliche Konsolidierungszeiträume für Glovo zurückzuführen.

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KENNZAHLEN

KONZERN								ASIA								MENA
						Ver­								Ver­								Ver­
EUR Mio.		2023		2022		änderung		EUR Mio.		2023		2022		änderung		EUR Mio.		2023		2022		änderung
Bruttowarenwert ("GMV")	45.275,2	42.826,8		5,7		GMV	25.354,2	26.910,4		−5,8		GMV	9.959,3	8.542,3		16,6
Gesamtumsatz der Segmente	10.463,2	9.218,9		13,5		Segmentumsatz	3.729,4	3.803,6		−1,9		Segmentumsatz	2.700,8	2.218,4	21,7
Adj. EBITDA	253,6		−467,2		> 100		Adj. EBITDA	385,0	57,0		> 100		Adj. EBITDA	304,6	130,8		> 100
Adj. EBITDA / GMV (%)		0,6		−1,1		1,7 PP		Adj. EBITDA / GMV (%)		1,5		0,2		1,3 PP		Adj. EBITDA / GMV (%)		3,1		1,5		1,5 PP

EUROPE

AMERICAS

INTEGRATED VERTICALS

Ver­

Ver­

Ver­

EUR Mio.

2023

2022

änderung

EUR Mio.

2023

2022

änderung

EUR Mio.

2023

2022

änderung

GMV

7.510,0

4.782,7

57,0

GMV

2.451,7

2.591,4

−5,4

GMV

2.224,4

1.866,0

19,2

Segmentumsatz

1.522,4

980,5

55,3

Segmentumsatz

651,0

681,6

−4,5

Segmentumsatz

2.126,1

1.734,7

22,6

Adj. EBITDA

−168,2

−158,5

6,1

Adj. EBITDA

−49,9

−132,8

−62,4

Adj. EBITDA

−217,9

−363,5

−40,0

Adj. EBITDA / GMV (%)

−2,2

−3,3

1,1 PP

Adj. EBITDA / GMV (%)

−2,0

−5,1

3,1 PP

Adj. EBITDA / GMV (%)

−9,8

−19,5

9,7 PP

Anmerkungen:

Der Konzernbeitrag von Glovo basiert auf dessen Einbeziehung seit dem Abschluss der Transaktion am 4. Juli 2022.

Die Kennzahlen sowie die jeweiligen Wachstumsraten für die Regionen MENA, Americas, Europa und Integrated Verticals unterliegen Hochinflationsanpassungen, da Argentinien, der Libanon, die Türkei und Ghana als Hochinflationsländer eingestuft werden (gemäß IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern).

Der Gesamtumsatz der Segmente ist definiert als konsolidierter Umsatz vor Abzug von Gutscheinaufwendungen.

Der Unterschied zwischen dem Gesamtumsatz der Segmente und der Summe der einzelnen Segmentumsätze ist im Wesentlichen auf Konsolidierungsmaßnahmen zwischen den Segmenten für Dienstleistungen, die das Plattformsegment an das Segment Integrated-Verticals berechnet, zurückzuführen.

GMV wird in den jeweiligen Plattformsegmenten abgebildet und nur zur Veranschaulichung im Segment Integrated Verticals ausgewiesen.

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WELTWEIT

EUROPE1 ASIA

AMERICAS

MENA

Anteile der Segmente am Konzern-GMV:

5 %

Americas

17 %

Europe

22 %

MENA

56 %	Unser Markenportfolio:
Asia
45,3
EUR Mrd.

1 Glovos Aktivitäten in Afrika und Zentralasien sind im Segment Europe enthalten.

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UNSERE

WERTE

We deliver solutions. We always aim higher. We are Heroes because we care.

Delivery Hero gestaltet die Zukunft der Essenslieferung und des Quick-Commerce mit dem Ziel, unseren Kunden­ alles und sofort zu liefern. Unsere Mission ist es, ihnen ein her- ausragendes Erlebnis zu bieten, schnell, einfach und direkt­ bis vor die Tür. Vom Lieblingsrestaurant bis zum Laden um die Ecke - mit uns läuft jede Bestellung reibungslos. So haben unsere Kunden mehr Zeit für die wirklich wichtigen Momente, die ihnen Freude bereiten. Wir bleiben unseren Werten­ treu, um ein Unternehmen aufzubauen, auf das die nächste Generation stolz sein kann. Wir wollen unsere Plattform dafür nutzen, inklusiv, verantwortungsvoll­ und nachhaltig zu handeln, wobei unsere Mitarbeiter, Kunden, Partner und Fahrer immer an erster Stelle stehen.

Das ist uns wichtig

Entsprechend unserem Verständnis von Vielfalt und Inklusion verwenden wir in diesem Bericht weitgehend eine geschlechterneutrale Sprache. Aus Gründen der besseren Verständlichkeit nutzen wir an einigen Stellen das generische Maskulinum (z. B. "Stimmrechtsvertreter"). Nicht individuell benannte Gruppen wie z. B. "Mitarbeiter", "Partner", "Kunden", "Fahrer", oder "Aktionäre" werden ebenfalls mit ihrem ge­ nerischen Maskulinum bezeichnet. Die gewählten Formulierungen gelten in diesen Fällen uneingeschränkt für alle Geschlechter.

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INVESTMENT HIGHLIGHTS

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Äußerst attraktives Kohorten-Modell

Geschäft basiert auf stabilen Kundenkohorten, die stetig höheren Bruttowarenwert (GMV) generieren. Neu akquirierte Kohorten generieren höheren GMV als frühere Kohorten.

Riesige Marktchancen

Fertiges Essen, Lebensmittel und Quick-Commerce bieten ein langfristiges GMV-Potenzial von mehr als € 200 Mrd.

Starke Marktpositionen

Geographische Abdeckung von mehr als 2 Milliarden Menschen weltweit. Rund 90 % des Konzern-GMV wird in Ländern erwirtschaftet, in denen wir #1 sind.¹

1 Basierend auf Management-Schätzungen

Multi-category service

Attraktiver Mix aus Essenslieferung, Quick Commerce und Deliver Anything stärkt unser Ökosystem und erhöht gleichzeitig Markteintrittsbarrieren.

Werbeerlöse bieten erhebliche Ertragschancen

Wir erwarten bis zum Geschäftsjahr 2024/25 hoch­ profitable Werbeeinnahmen von mehr als € 2,0 Mrd. Langfristige Werbeeinnahmen von 3-5 % des Konzern- GMV erwartet.

Klarer Weg zur Profitabilität

Im Geschäftsjahr 2024 auf Konzernebene

• 725-775Mio. adj. EBITDA geplant. Langfristig adjusted-EBITDA- / GMV-Marge von 5-8 % angestrebt.

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BRIEF DES

VORSTANDS- VORSITZENDEN

Niklas Östberg Mitgründer und Chief Executive Officer

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Freunde von Delivery Hero,

unser Team hat im Laufe des Jahres in hohem Maße dazu beigetragen, dass wir auf dem Weg zu unserer langfristi- gen strategischen Ausrichtung als Unternehmen weiter vorankommen.

Wir haben unsere Position als führender globaler Akteur im Bereich Lebensmittellieferung und Quick-Commerce weiter ausgebaut. Zudem wurden wir alleiniger Anteils­ eigner von HungerStation, die Delivery Heros Geschäft in Saudi-Arabien betreiben. Dieser Schritt hat es uns ermög- licht, stärkere Synergien zwischen HungerStation und dem

Rest unserer Plattform zu schaffen und den lokalen Markt weiter auszubauen. Wir haben auch das Geschäftsmodell innerhalb unseres Portfolios erheblich optimiert, während wir kontinuierlich daran arbeiten, eine schlankere und ef- fizientere globale Organisation zu werden. In einer wett- bewerbsintensiven Branche ist dies eine entscheidende Aufgabe - eine, die bei Bedarf zu Verschiebungen unserer strategischen Prioritäten führen kann, wobei der lang­ fristige Erfolg und die Nachhaltigkeit unseres Geschäfts- modells im Vordergrund stehen. Im Einklang mit diesem Ansatz haben wir unsere Aktivitäten in Vietnam eingestellt.

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Solche Entscheidungen werden es uns letztendlich ermög- lichen, die nächste Stufe unserer strategischen Entwicklung zu erreichen. Ich möchte dem Team in Vietnam meinen Dank für sein Engagement und seinen Beitrag zu unserem Geschäft aussprechen.

Unsere globalen Tech-Hubs waren auch im Jahr 2023 die treibende Kraft dabei, erstklassige technologische Lösun- gen zu entwickeln. Das Freisetzen innovativer Lösungen, die das Wachstum unseres Geschäfts forcieren und die ge- samte Branche voranbringen können, ist nach wie vor tief verwurzelt in unserer Kultur des Experimentierens. Bei uns stehen die Ergebnisse im Vordergrund und nicht das Ego. Infolgedessen durfte ich einige inspirierende Fortschritte in den Teams erleben. Im Mai haben wir "talabatAI", den ersten ChatGPT-gestütztenKI-Einkaufsassistenten für Lebensmittel im Nahen Osten und Nordafrika (MENA), auf den Markt gebracht. Dieser ist aus einer sogenannten "Hackathon"-Veranstaltung in den Vereinigten Arabischen Emiraten (UAE) hervorgegangen. Des Weiteren haben wir die Leistungsfähigkeit unserer Werbetechnologie ("AdTech") genutzt, um eine neue Selbstbuchungsfunkti- on einzuführen, mit der Restaurants und externe Unter- nehmen Werbeanzeigen in Echtzeit buchen und schalten können. Darüber hinaus haben wir mit dem Abschluss des jährlichen "Tech-Traineeship"-Programms von foodpanda in Singapur einen weiteren positiven Beitrag zur För­ derung lokaler Tech-Talente geleistet und so die nächste Generation von Tech-Spezialisten auf ihren beruflichen Erfolg vorbereitet.

In diesem Jahr erlebten wir aufgrund der herausfordern- den Bedingungen und weltweiten Ereignisse, die die Welt- wirtschaft im Laufe des Jahres beeinträchtigten, eine an- haltende Verschiebung der Markterwartungen. Dies hatte einen unverkennbaren Einfluss auf die Entwicklung des Technologiesektors, da viele Unternehmen der Branche ihre Strategie optimiert und ihre Prioritäten angepasst haben, um ein langfristig nachhaltiges Geschäftsumfeld zu schaffen. Auch wir haben bedeutende Schritte unter- nommen, um unsere finanzielle Nachhaltigkeit zu be- schleunigen, und konnten im Laufe des Jahres viele wich- tige Meilensteine erreichen. Ein bedeutendes Ergebnis

erzielten wir in unserem Dmart-Geschäft (lokale Lager für schnelle Lieferungen). Wir konnten zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte, und das früher als vorab erwar- tet, einen positiven Bruttogewinn für diesen Geschäftsbe- reich erwirtschaften. Wir haben unser Versprechen erfüllt, während der zweiten Jahreshälfte 2023 die Gewinnschwelle beim Free Cash Flow zu erreichen, gleichzeitig ein attrakti- ves Wachstum zu generieren und weiter in unser Plattform- geschäft zu investieren. Indem wir uns weiterhin auf die Steigerung des Ergebnisses in unserem Kerngeschäft kon- zentriert haben, erwies sich jedes Quartal als vergleichs- weise erfolgreicher als das vorangegangene, sodass wir im Geschäftsjahr 2023 eine Verbesserung des bereinigten EBITDA auf pro-forma Basis um mehr als € 870 Mio. im Ver- gleich zum Vorjahr und ein positives bereinigtes EBITDA von mehr als € 250 Mio. verzeichnen konnten. Zum Ab- schluss des Jahres 2023 erzielten wir im Dezember ein ­Allzeithoch beim Umsatzvolumen. Insgesamt ist es uns ge- lungen, die Profitabilität auf Konzernebene aufgrund stär- kerer Unit Economics und verbesserter Lieferkosten zu er- höhen und gleichzeitig in den Segmenten Europe, MENA, Americas und im Bereich Quick-Commerce signifikant zu wachsen. Durch die Erschließung dieser Effizienzen konn- ten wir unsere Angebote in den Bereichen Lebensmittel- lieferung und Quick-Commerce auf der ganzen Welt weiter ausbauen und unseren Kunden bessere Produkte, Dienst- leistungen und Liefermöglichkeiten bieten.

Auf unserem Weg zur Profitabilität haben wir uns stets darauf konzentriert, das globale Umfeld, in dem wir tätig sind, zu verbessern und positive Veränderungen voranzu- treiben. Wir messen uns selbst an höheren Standards und nutzen unseren Einfluss, um die gesamte Branche positiv zu beeinflussen. Wir haben sichergestellt, dass unsere Nachhaltigkeitsziele im Fundament von Delivery Hero und den Ambitionen unserer strategischen Rahmenbedingun- gen verankert sind. Delivery Hero bekennt sich zu den Prinzipien des UN Global Compact ("UNGC") und zu den sogenannten Sustainable Development Goals (Ziele für nachhaltige Entwicklung). Wir treiben unsere Arbeit für zahlreiche wesentliche Nachhaltigkeitsthemen weiter vo- ran, die für unser Unternehmen und unsere Stakeholder von zentraler Bedeutung sind. Dazu zählt auch, dass wir

unsere Emissionen langfristig und im Einklang mit der "Science Based Targets initiative" ("SBTi") reduzieren.

Wir gehen mit einem positiven Finanzausblick und einem Geschäftsmodell, das so effizient ist wie nie zuvor, in das Jahr 2024 und ich freue mich darauf, die nächsten Meilen- steine für Delivery Hero zu erreichen. Ich bin wirklich stolz auf die Art und Weise, wie unsere Mitarbeiter auf die Ver- änderungen im Jahr 2023 reagiert haben, und ich bin dank- bar für ihren Einsatz und ihr Engagement für die Zukunft. Sie haben sich weiterhin darauf konzentriert, dem Unter- nehmen in einem sich ständig verändernden Umfeld zum Erfolg zu verhelfen und neue Möglichkeiten für 2024 zu erschließen, zu denen auch gehört, einen positiven Free Cash Flow zu erwirtschaften.

Unsere Rolle als Pioniere der Technologiebranche besteht darin, in einem schnell wachsenden und hart umkämpften Umfeld Maßstäbe für Innovation zu setzen. Dies steht auch künftig im Vordergrund unserer strategischen Aus- richtung und wir sind fest dazu entschlossen, die Bedin- gungen für Lieferungen und Quick-Commerce mit unseren führenden lokalen Unternehmen weiterzuentwickeln. Wir sehen eine Welt voller Möglichkeiten, die Zukunft der Lie- ferung voranzutreiben und das Kundenerlebnis weiter zu verbessern. Im Namen unserer engagierten und vielfälti- gen Teams mit knapp 45.000 Mitarbeitern möchte ich unseren Kunden, unseren Partnern und unseren Aktionä- ren dafür danken, dass sie Delivery Hero ihr Vertrauen schenken und an unsere Fähigkeit glauben, Großartiges zu schaffen.

Ihr

Niklas Östberg

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EIN TEAM EINE MISSION

VORSTAND

Niklas Östberg	Emmanuel Thomassin	Pieter-Jan Vandepitte
Mitgründer und Chief Executive Officer	Chief Financial Officer	Chief Operating Officer

MANAGEMENT TEAM

Johannes Bruder	Ana Mitrasevic
Chief Product Officer	Chief People & Sustainability Officer

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