Die Top-Produzenten haben eine Kriegskasse aufgebaut, um Akquisitionen zu finanzieren, nachdem sie im Jahr 2022 durch die in die Höhe geschnellten Ölpreise nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine einen unerwarteten Gewinn erzielt hatten.

Die aktuellen Ölpreise machen die Permian-Vermögenswerte nur noch attraktiver für Unternehmen, die ihre erschöpften Bestände schnell wieder aufbauen wollen, um von dem nie endenden Durst der Welt nach fossilen Brennstoffen zu profitieren.

"Ich denke, wir befinden uns in einer guten Position, was die Ölpreise für Fusionen und Übernahmen angeht. Irgendwo bei 80 Dollar pro Barrel fühlen sich sowohl Käufer als auch Verkäufer wohl", sagte Andrew Dittmar, CEO der Beratungsfirma Enverus.

"Wir werden wahrscheinlich das ganze Jahr 2023 über einen sehr aktiven Markt haben, und wir werden auch weiterhin solche Deals sehen."

Mindestens drei Analysten haben Diamondback Energy Inc, Matador Resources Inc und Permian Resources Corp als mögliche Übernahmeziele ausgemacht.

Diese Unternehmen haben die höchste Qualität der verbleibenden Bestände sowie starke Bilanzen und einen freien Cashflow, was sie zu guten Kaufkandidaten macht, so Gabriele Sorbara, Managing Director of Equity Research bei Siebert Williams Shank & Co.

Grafik: Freier Cashflow der US-E&Ps - https://www.reuters.com/graphics/USOIL-DEALS/GRAPHIC/byvrlxwbzve/chart.png

Diamondback beendete das Jahr 2022 mit einem freien Cashflow von 2,8 Milliarden Dollar und nachgewiesenen, unerschlossenen Öl- und Erdgasreserven von 629.418 Millionen Barrel Öläquivalent (BOE), während Matador einen freien Cashflow von 1,16 Milliarden Dollar und nachgewiesene, unerschlossene Reserven von 135,2 Millionen BOE hatte.

Das Permian-Gebiet ist ein offensichtliches Ziel für Produzenten, die ihre Bestände aufstocken wollen. Das zwischen Texas und New Mexico gelegene Schiefergebiet verfügt über die notwendige Infrastruktur und ist für seine hohe Produktivität und großen unerschlossenen Reserven bekannt.

Die nachgewiesenen, technisch förderbaren Reserven werden auf 50 Milliarden Barrel Rohöl und fast 300 Billionen Kubikfuß Erdgas geschätzt.

Upstream-Aktivitäten waren bei Investoren in Ungnade gefallen, da die Produzenten mit steigenden Kosten zu kämpfen hatten und gleichzeitig unter dem Druck standen, Geld an ihre Aktionäre zurückzugeben. Doch ein Anstieg der Ölpreise im letzten Jahr hat das Blatt gewendet.

Die Rohölpreise stiegen im Jahr 2022 auf den höchsten inflationsbereinigten Preis seit 2014. Rohöl der Sorte Brent erreichte im vergangenen Jahr ein Rekordhoch von 139,5 $ pro Barrel und liegt im Jahr 2023 bisher bei durchschnittlich 82,6 $ pro Barrel.

Andrew Dittmar - ein Direktor bei Enverus mit Schwerpunkt auf Fusionen und Übernahmen - erwartet, dass Top-Produzenten wie Marathon Oil Corp und Devon Energy als mögliche Käufer auftauchen werden

Dittmar erwartet in den nächsten Jahren auch Blockbuster-Deals von Exxon und Chevron im Permian-Becken. Die beiden Unternehmen haben bereits angedeutet, dass sie für weitere Übernahmen offen sind.

Letzte Woche sagte der CEO von ConocoPhillips, Ryan Lance, dass er mit weiteren Übernahmen im Schiefergestein rechnet und fügte hinzu, dass eine Konsolidierung unter den Energieproduzenten im Permian Basin stattfinden muss.