Das in Mumbai ansässige Unternehmen, hinter dem die Private-Equity-Firma TPG steht, wird laut Börsenprospekt vom 6. September neue Aktien im Wert von 1,8 Milliarden Rupien ausgeben, während die bestehenden Aktionäre Aktien im Wert von 17,84 Milliarden Rupien verkaufen werden.

TPG, das einen Anteil von 16,67% an dem Unternehmen hält, wird Aktien im Wert von bis zu 13,35 Milliarden Rupien (160,54 Millionen Dollar) verkaufen. Nach Berechnungen von Reuters entspricht dies fast 70% seiner gesamten Beteiligung an RR Kabel.

RR Kabel würde die Erlöse aus der Neuemission zur Rückzahlung seiner ausstehenden Kredite verwenden, die sich laut Prospekt zum 28. August auf 7,77 Milliarden Rupien beliefen.

Der konsolidierte Jahresumsatz des Unternehmens stieg im Geschäftsjahr 2023 gegenüber dem Vorjahr um etwa 28% auf 55,99 Milliarden Rupien, während der Gewinn um über 11% sank.

RR Kabel konkurriert mit Unternehmen wie Polycab India und Finolex Cables, deren Aktien in diesem Jahr aufgrund der staatlichen Infrastrukturausgaben und des Aufschwungs im Immobiliensektor um mehr als 100% gestiegen sind.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities und JM Financial sind die federführenden Book-Running-Manager des IPOs.

($1 = 83,1550 Indische Rupien)