Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE:FET) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Variperm (Canada) Limited von SCF Partners, Inc. für ca. 190 Millionen Dollar am 1. November 2023 getroffen. Forum Energy wird 150 Millionen Dollar in bar und 2 Millionen FET-Stammaktien zahlen, was einer Bewertung von etwa 3,7x Variperms nachlaufendem Zwölfmonats-EBITDA zum 30. September 2023 entspricht. Die Barzahlung für die Transaktion wird aus 90 Millionen US-Dollar Barmitteln und Krediten im Rahmen unserer ABL-Kreditfazilität sowie einem Verkäuferdarlehen in Höhe von 60 Millionen US-Dollar finanziert. Das Verkäuferdarlehen würde, sofern es in Anspruch genommen wird, in drei Jahren fällig und sieht einen anfänglichen Zinssatz von 11% vor, der nach dem ersten Jahrestag des Darlehens einer Eskalation unterliegt. Das Verkäuferdarlehen ist jederzeit ohne Vertragsstrafe rückzahlbar. Vor dem Abschluss der Übernahme von Variperm wird FET eine alternative Finanzierungsmöglichkeit zum Verkäuferdarlehen prüfen. Ungefähr 290 Mitarbeiter von Veriperm an acht Standorten in Nordamerika werden weiterhin Teil der FET-Familie sein. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der kanadischen Behörden und wird voraussichtlich im Januar 2024 abgeschlossen. Mit Stand vom 21. Dezember 2023 hat Forum Energy Technologies, Inc. die Genehmigung der kanadischen Wettbewerbsbehörde erhalten, die geplante Übernahme von Variperm Energy Services durchzuführen. Es wird erwartet, dass sich die Übernahme sofort positiv auf die Margen und den Cashflow von FET auswirkt. Bei Abschluss der Transaktion wird der Nettoverschuldungsgrad von FET voraussichtlich 1,9x betragen, bei einer Liquidität von 142 Millionen Dollar.
Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Gibson, Dunn & Crutcher LLP und Goodmans LLP fungierten als Rechtsberater von FET. Tudor, Pickering, Holt & Co. Securities Canada, ULC fungierte als Finanzberater und Mike Marek, Jackson O'Maley, Matt Strock, Zach Rider, Lina Dimachkieh, Sarah Mitchell, Shane Tucker, Alex Bluebond, Rajesh Patel, Matt Dobbins, Kelly Rondinelli, Brian Howard, Elizabeth Krabill McIntyre und Hill Wellford von Vinson & Elkins LLP und Bennett Jones LLP fungierten als Rechtsberater von Variperm.

Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE:FET) hat die Übernahme von Variperm (Canada) Limited von SCF Partners, Inc. am 5. Januar 2024 abgeschlossen. Diese Akquisition erweitert das Produktportfolio von FET in den Bereichen Bohrlochtechnik und künstliche Hebung um einen führenden Hersteller von maßgeschneiderten Bohrlochtechnologielösungen im Bereich Sand und Durchflusskontrolle für Schwerölanwendungen. Wir erwarten, dass die kombinierte globale Präsenz von FET und Variperm sowohl den bestehenden FET- als auch den Variperm-Produkten zugute kommen wird.