GAZPROM Der Wall Street stand ein gedämpfter Start bevor, da die Rohölpreise in den USA aufgrund von Sorgen über die Nachfrage in einer sich abmühenden Weltwirtschaft einen zweiten Tag lang unter die Marke von 90 Dollar pro Barrel fielen, während die ungezügelte Inflation den Euro belastete und die Anleger in den sicheren Hafen Dollar trieb.
Der MSCI-Aktienindex für alle Länder gab im Laufe des Tages um 0,2% nach und lag im Jahresverlauf um 18,5% im Minus, da der Krieg in der Ukraine, die steigenden Energiepreise und die steigenden Zinssätze ihren Tribut von riskanten Vermögenswerten fordern.
Der STOXX-Aktienindex für 600 Unternehmen fiel um 0,5% auf ein Sechs-Wochen-Tief und verzeichnete im Jahresverlauf einen Rückgang von etwa 14%.
Die US-amerikanischen e-mini-Aktienfutures deuteten auf einen leicht festeren Start des S&P 500 an der Wall Street hin, nachdem er am Dienstag um 1,1% gefallen war.
Die Wirtschaftsnachrichten blieben düster. Über Nacht zeigten Daten, dass die Wirtschaftstätigkeit in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, ihren Rückgang in diesem Monat nach neuen COVID-Infektionen, den schlimmsten Hitzewellen seit Jahrzehnten und Kämpfen im Immobiliensektor ausweitete.
Die Gesamtinflation in der Eurozone stieg im August auf ein weiteres Rekordhoch, übertraf damit die Erwartungen und untermauerte die Argumente für eine kräftige Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank am 8. September.
Russland hat am Mittwoch die Gaslieferungen über eine wichtige Pipeline nach Europa für drei Tage zu Wartungszwecken gestoppt, da es befürchtet, dass die Pipeline nicht wieder in Betrieb genommen werden kann, was in einigen der reichsten Länder der Region die Sorge vor Energierationierungen in den kommenden Wintermonaten verstärkt.
Die Energiekrise hat bereits zu einer schmerzhaften Lebenshaltungskostenkrise für Verbraucher und Unternehmen geführt und die Regierungen gezwungen, Milliarden auszugeben, um die Belastung zu verringern.
Deutsche Anleihen hatten den schlechtesten Monat seit über 30 Jahren vor sich, da die Inflation in der Eurozone ein Rekordhoch erreichte.
Die Märkte wetten darauf, dass sowohl die US-Notenbank als auch die EZB ihre Leitzinsen um 75 Basispunkte anheben werden, wenn sie sich im nächsten Monat treffen.
Jamie Niven, ein leitender Anleihefondsmanager bei Candriam, sagte, die für dieses Jahr erwarteten Zinserhöhungen seien in den Märkten weitgehend eingepreist, insbesondere in den Vereinigten Staaten.
Nach der einschneidenden Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in der vergangenen Woche haben die Anleger begonnen, die für das nächste Jahr erwarteten Zinssenkungen auszupreisen.
"Ich denke, dass die Kreditmärkte und die Aktienmärkte noch mehr leiden werden, bevor sich die Aussichten aufhellen. Ich glaube nicht, dass die Zentralbanken in der Lage sein werden, die Zinsen zu senken, um die Rezession zu mildern", sagte Niven.
Auch wenn es gelegentlich zu schnellen Kursschwankungen oder dramatischen Erholungen bei risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien kommen kann, werden diese gegen Ende des Jahres letztlich niedriger ausfallen, so Niven.
Die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten könnten nach Ansicht von Analysten ein Argument für eine große Zinserhöhung sein.
U.S. ROHÖL UNTER $90 PRO BARREL
In Asien gab der japanische Nikkei über Nacht um 0,4% nach und chinesische Blue Chips notierten kaum verändert. Der Hang Seng in Hongkong fiel um 0,16% und erholte sich damit von den starken Kursverlusten zu Beginn.
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die relativ empfindlicher auf die geldpolitischen Aussichten reagiert, erreichte über Nacht mit 3,497% ein 15-Jahres-Hoch, gab aber wieder auf 3,4786% nach.
Die Rendite der 10-jährigen Treasuries, die am Dienstag ein Zweimonatshoch von 3,153% erreicht hatte, lag bei 3,1418%.
Der Dollar-Index stieg um 0,3% auf 109,14, nachdem er zu Beginn der Woche mit 109,48 ein Zwei-Dekaden-Hoch markiert hatte.
Das Pfund Sterling steht vor seinem schlechtesten Monat seit Ende 2016 gegenüber dem Dollar, da die Inflation in Großbritannien bereits bei 10% liegt und weiter steigt und die Bank of England im nächsten Monat die Zinsen erhöhen wird.
Gold fiel um 0,7% auf $1.710 je Unze und damit auf ein Einmonatstief.
Rohöl gab weiter nach, nachdem es über Nacht um mehr als $5 gefallen war, erhielt aber Unterstützung, nachdem die US-Brennstoffvorräte nach Branchenangaben stärker als erwartet gesunken waren.
Die Rohöl-Futures der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fielen um 3,3% auf $ 88,55 je Barrel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung aufgrund von Rezessionsängsten um $ 5,37 gefallen waren. Die Brent-Rohöl-Futures für Oktober fielen um 3,6%.
Kryptowährungen erholten sich, und Bitcoin stieg um 2,8% auf $20.383.
