Finanzen Hang Lung Properties Limited

Aktien

874111

HK0101000591

101 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:22 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8.12 ^HKD	+3.31%		-9.68%	-25.37%

12.04.	MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte	DJ
12.04.	MÄRKTE ASIEN/Überwiegend schwach - Tokio gegen den Trend fester	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	76’911	91’980	72’168	68’659	48’952	36’534	-	-
Unternehmenswert ¹	103’278	123’578	109’684	108’954	94’304	82’074	80’724	76’916
KGV	12.5 x	-35.9 x	18.7 x	18 x	12.4 x	8.05 x	7.42 x	6.96 x
Rendite	4.44%	3.72%	4.86%	5.11%	7.17%	9.61%	9.61%	9.64%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8.69 x	10.3 x	6.99 x	6.64 x	4.75 x	2.96 x	2.77 x	2.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	11.7 x	13.8 x	10.6 x	10.5 x	9.14 x	6.64 x	6.13 x	5.44 x
Unternehmenswert / EBITDA	17.3 x	20.6 x	15.9 x	16.3 x	13.8 x	11.1 x	10.2 x	9.25 x
Unternehmenswert / FCF	-14.9 x	404 x	-892 x	75.7 x	-	-150 x	-708 x	-
FCF Yield	-6.72%	0.25%	-0.11%	1.32%	-	-0.67%	-0.14%	-
Price to Book	0.56 x	0.67 x	0.51 x	0.52 x	0.37 x	0.27 x	0.27 x	0.27 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’497’719	4’497’800	4’499’261	4’499’261	4’499’261	4’499’261	-	-
Referenzkurs ²	17.10	20.45	16.04	15.26	10.88	8.120	8.120	8.120
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	8’852	8’973	10’321	10’347	10’316	12’354	13’174	14’144
EBITDA ¹	5’953	5’998	6’895	6’698	6’850	7’363	7’882	8’317
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’903	6’000	6’834	6’620	6’762	7’476	8’121	8’633
Umsatzrendite	66.69%	66.87%	66.21%	63.98%	65.55%	60.52%	61.64%	61.03%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	14’809	-863	6’888	5’850	6’168	6’695	7’242	7’653
Nettoergebnis ¹	6’172	-2’571	3’868	3’836	3’970	4’543	4’986	5’347
Nettomarge	69.72%	-28.65%	37.48%	37.07%	38.48%	36.78%	37.85%	37.81%
Gewinn pro Aktie ²	1.370	-0.5700	0.8600	0.8500	0.8800	1.009	1.094	1.166
Free Cash Flow ¹	-6’943	306	-123	1’440	-	-548	-114	-
FCF-Marge N	-78.43%	3.41%	-1.19%	13.92%	-	-4.44%	-0.87%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	5.1%	-	21.5%	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	37.54%	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.7600	0.7600	0.7800	0.7800	0.7800	0.7800	0.7800	0.7830
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	4’648	4’184	4’789	4’975	5’346	-	5’045	5’237	5’079	0.189	12’193
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3’045	-	3’652	3’182	-	3’206	3’519	3’243	0.164	7’693
Umsatzrendite	-	72.78%	-	73.41%	59.52%	-	63.55%	67.19%	63.85%	86.77%	63.1%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	1’948	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.5900	-0.5600	1.130	0.5000	0.3600	0.4300	0.4200	0.5300	0.3500	0.5100	0.5100
Dividende pro Aktie	-	0.1700	0.5900	-	-	-	-	-	0.6000	-	-
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	30.07.20	28.01.21	29.07.21	27.01.22	28.07.22	31.01.23	31.07.23	30.01.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26’367	31’598	37’516	40’295	45’352	45’540	44’190	40’382
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.429 x	5.268 x	5.441 x	6.016 x	6.621 x	6.185 x	5.606 x	4.855 x
Free Cash Flow ¹	-6’943	306	-123	1’440	-	-548	-114	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3.24%	3.03%	3.12%	3.05%	3.11%	3.34%	3.62%	3.78%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.32%	2.04%	2%	1.92%	1.92%	2.25%	2.28%	2.4%
Aktiva ¹	266’494	-125’844	193’400	199’792	206’320	202’303	218’954	222’995
Buchwert je Aktie ²	30.80	30.70	31.50	29.60	29.40	29.70	30.00	30.30
Cash Flow pro Aktie ²	1.180	0.7600	0.6100	0.9200	-	2.530	1.530	1.760
Capex ¹	12’262	3’107	2’855	2’699	-	4’229	3’547	2’717
Capex / Umsatz	138.52%	34.63%	27.66%	26.08%	-	34.23%	26.93%	19.21%
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hang Lung Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

8.12 HKD

Mittleres Kursziel

11.98 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+47.49%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HANG LUNG PROPERTIES LIMITED	-25.37%	4.53 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.86%	27.86 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+14.64%	27.33 Mrd.
DLF LIMITED	+13.69%	24.82 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-8.82%	24.62 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+50.95%	23.43 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+11.92%	20.61 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+1.39%	19.49 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+31.19%	16.41 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-11.61%	15.23 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen