Der NSE Nifty 50 Index schloss 2,2% höher bei 18.053,40, und der S&P BSE Sensex stieg um 2,25% auf 60.611,74.

HDFC Ltd stiegen um 9,3% und erreichten damit den höchsten Stand seit Ende November, während HDFC Bank um rund 10% auf ein Niveau stiegen, das seit Mitte Oktober nicht mehr erreicht worden war.

Der Nifty-Bankenindex stieg um 4% und der Finanzindex legte um 4,6% zu.

Die Marktbewegung ist größtenteils auf die "unerwartete Ankündigung" der Fusion zurückzuführen, sagte Saurabh Jain, Assistant Vice President bei SMC Securities.

"Dies ist eine sehr positive Nachricht, da der Anteil ausländischer institutioneller Anleger nach der Fusion steigen wird", sagte Jain.

Sowohl HDFC als auch HDFC Bank gehörten im vergangenen Jahr zu den großen Nachzüglern und legten um 1,1% bzw. 3% zu, während der Nifty-Bankenindex um 13,5% stieg.

Die Aktien von Adani Ports and Special Economic Zone stiegen um 4,2%, nachdem das Unternehmen einen starken Geschäftsverlauf im März gemeldet hatte.

Indische Zuckerwerte stiegen aufgrund von Exportgeschäften um bis zu 4,5%.

Die Aktien des Nutzfahrzeugherstellers SML Isuzu stiegen um 20%, nachdem das Unternehmen im März starke Verkaufszahlen und eine Erhöhung der Fahrzeugpreise bekannt gegeben hatte.

Die Marktteilnehmer werden die geldpolitische Entscheidung der Zentralbank des Landes am Freitag aufmerksam verfolgen.

Unterdessen tendierten die globalen Aktienmärkte am Montag uneinheitlich, da Gespräche über weitere Sanktionen gegen Russland wegen seines Einmarsches in der Ukraine im Gange sind. [MKTS/GLOB]