HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORPORATION LIMITED

Finanzen Huadian Power International Corporation Limited

Aktien

A0M4X9

CNE1000003D8

1071

Unabhängige Stromerzeuger

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4.23 ^HKD	-3.20%		-1.86%	+21.90%

26.04.	Huadian Power International Corporation Limited meldet die Ergebnisse für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI
18.04.	Huadian Power International Corporation Limited gibt Betriebsergebnisse für das erste Quartal bis zum 31. März 2024 bekannt	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	34’429	30’501	48’381	52’761	49’217	64’509	-	-
Unternehmenswert ¹	140’304	130’936	158’665	171’561	161’309	165’771	159’655	153’627
KGV	9.18 x	4.99 x	-6.25 x	-30.3 x	8.93 x	6.97 x	6.01 x	5.61 x
Rendite	5.52%	15.2%	9.02%	7.01%	4.76%	6.38%	7.53%	8.13%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.37 x	0.34 x	0.46 x	0.49 x	0.42 x	0.55 x	0.55 x	0.53 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.5 x	1.46 x	1.52 x	1.6 x	1.38 x	1.41 x	1.36 x	1.25 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.16 x	7.25 x	64.8 x	20.7 x	10.1 x	9.17 x	8.36 x	7.65 x
Unternehmenswert / FCF	21.8 x	19.9 x	-6.47 x	-248 x	55.7 x	18.9 x	40.5 x	17.7 x
FCF Yield	4.59%	5.04%	-15.4%	-0.4%	1.8%	5.29%	2.47%	5.66%
Price to Book	0.42 x	0.22 x	0.43 x	0.4 x	0.45 x	0.59 x	0.56 x	0.52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	9’862’977	9’862’977	9’869’858	9’869’858	10’227’561	10’227’561	-	-
Referenzkurs ²	2.645	1.641	2.770	2.853	3.154	3.916	3.916	3.916
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	05.03.21	25.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	93’654	89’382	104’422	107’059	117’176	117’296	117’778	122’826
EBITDA ¹	17’191	18’049	2’448	8’280	15’977	18’085	19’102	20’087
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’493	6’765	-8’549	-1’336	5’703	8’382	9’212	11’530
Umsatzrendite	5.87%	7.57%	-8.19%	-1.25%	4.87%	7.15%	7.82%	9.39%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’537	7’044	-8’426	-1’150	5’810	9’303	10’314	12’497
Nettoergebnis ¹	3’407	4’179	-4’965	99.81	4’522	6’410	6’927	8’339
Nettomarge	3.64%	4.68%	-4.76%	0.09%	3.86%	5.46%	5.88%	6.79%
Gewinn pro Aktie ²	0.2880	0.3290	-0.4430	-0.0940	0.3530	0.5616	0.6519	0.6979
Free Cash Flow ¹	6’439	6’594	-24’511	-692.1	2’897	8’776	3’941	8’689
FCF-Marge N	6.88%	7.38%	-23.47%	-0.65%	2.47%	7.48%	3.35%	7.07%
FCF Conversion (EBITDA)	37.46%	36.54%	-	-	18.13%	48.52%	20.63%	43.26%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	189%	157.78%	-	-	64.07%	136.91%	56.9%	104.2%
Dividende pro Aktie ²	0.1460	0.2500	0.2500	0.2000	0.1500	0.2499	0.2947	0.3183
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	05.03.21	25.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2022 Q1	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	48’490	28’816	-	27’471	31’275	26’451	30’952	28’190	32’094	27’143	33’362	28’660
EBITDA	10’191	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	3’918	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	8.08%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	2’749	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	1’747	616.7	1’134	-	1’917	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	3.6%	2.14%	-	-	6.13%	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	29.04.22	28.04.23	30.08.23	30.10.23	27.03.24	26.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	106’330	100’435	110’284	118’800	112’092	101’262	95’146	89’118
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5.306 x	5.565 x	45.06 x	14.35 x	7.016 x	5.599 x	4.981 x	4.437 x
Free Cash Flow ¹	6’439	6’594	-24’511	-692	2’897	8’776	3’941	8’689
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.85%	7.03%	-7.29%	-2.12%	9.34%	9.8%	10.9%	10.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.47%	1.8%	-2.15%	-	2.03%	2.51%	2.76%	2.8%
Aktiva ¹	229’825	232’191	230’807	-	223’150	255’170	251’333	298’175
Buchwert je Aktie ²	6.350	7.420	6.450	7.140	7.080	6.680	6.960	7.500
Cash Flow pro Aktie ²	1.580	2.060	-1.090	-	-	1.820	2.030	1.880
Capex ¹	14’938	18’654	12’875	10’347	10’354	10’439	9’099	8’595
Capex / Umsatz	16.28%	20.87%	12.33%	9.66%	8.84%	8.9%	7.73%	7%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	05.03.21	25.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Huadian Power International Corporation Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3.916 CNY

Mittleres Kursziel

4.224 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.87%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Unabhängige Stromerzeuger - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORPORATION LIMITED	+21.90%	8.9 Mrd.
NTPC LTD	+14.41%	41.39 Mrd.
ADANI POWER LIMITED	+12.65%	27.36 Mrd.
SDIC POWER HOLDINGS CO., LTD	+17.68%	15.95 Mrd.
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS COMPANY LIMITED	+25.58%	12.07 Mrd.
DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION CO., LTD.	+22.76%	6.41 Mrd.
TALEN ENERGY CORPORATION	+56.88%	5.9 Mrd.
HUBEI ENERGY GROUP CO., LTD.	+33.57%	5.08 Mrd.
NLC INDIA LIMITED	-1.01%	4.17 Mrd.
GLOW ENERGY PUBLIC COMPANY LIMITED	0.00%	3.72 Mrd.

Unabhängige Stromerzeuger - NEC