Finanzen Huatai Securities Co., Ltd.

Aktien

A1CURX

CNE100000LQ8

601688

Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
14.24 ^CNY	+6.99%		+5.33%	+2.08%

29.03.	Huatai Securities steigert Gewinn im Jahr 2023 um 15%	MT
28.03.	Huatai Securities Co. Ltd. meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	170’609	148’583	147’237	106’145	116’730	118’006	-	-
Unternehmenswert ¹	241’800	257’412	308’470	106’145	287’811	320’042	118’006	118’006
KGV	19.7 x	15.1 x	12.2 x	11 x	10.5 x	9.74 x	8.74 x	7.73 x
Rendite	1.48%	2.22%	2.53%	3.53%	3.08%	3.47%	3.84%	4.68%
Marktkapitalisierung / Umsatz	6.86 x	4.73 x	3.88 x	2.6 x	2.58 x	3.04 x	2.72 x	2.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	9.73 x	8.19 x	8.14 x	2.6 x	6.36 x	8.25 x	2.72 x	2.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	-	17’791’935 x	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1.5 x	1.27 x	1.09 x	0.7 x	0.82 x	0.76 x	0.72 x	0.66 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	9’076’650	8’988’559	8’985’884	8’984’823	8’983’897	8’936’536	-	-
Referenzkurs ²	20.31	18.01	17.76	12.74	13.95	14.24	14.24	14.24
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	23.03.21	27.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	24’863	31’445	37’905	40’752	45’227	38’771	43’405	45’702
EBITDA	-	14’468	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11’608	13’501	16’339	11’009	11’620	14’361	16’944	17’724
Umsatzrendite	46.69%	42.94%	43.1%	27.01%	25.69%	37.04%	39.04%	38.78%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	11’586	13’504	16’273	12’228	14’205	15’465	17’597	18’913
Nettoergebnis ¹	9’002	10’822	13’346	11’053	12’751	13’676	15’315	16’433
Nettomarge	36.2%	34.42%	35.21%	27.12%	28.19%	35.27%	35.28%	35.96%
Gewinn pro Aktie ²	1.030	1.190	1.460	1.160	1.330	1.462	1.630	1.843
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.3000	0.4000	0.4500	0.4500	0.4300	0.4942	0.5473	0.6671
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	23.03.21	27.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	14’609	-	10’999	7’244	8’922	7’452	17’134	8’993	9’376	18’369	8’860	17’997	10’909	12’414	12’414	12’910	13’604
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	1’888	-	4’013	-	-	4’200	-	-	3’220	-	5’435	5’661	5’676	5’902	6’312
Nettoergebnis ¹	-	3’278	2’298	2’214	3’161	-	-	3’245	-	-	3’030	3’165	3’924	4’678	4’461	4’765	5’155
Nettomarge	-	-	20.89%	30.57%	35.43%	-	-	36.08%	-	-	34.2%	17.59%	35.98%	37.69%	35.94%	36.91%	37.89%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.3500	0.2400	0.2400	0.3200	0.2600	0.3400	0.3500	0.3500	0.7000	0.3100	0.3300	0.4146	0.4327	0.4207	0.4375	0.5679
Dividende pro Aktie	-	-	0.4500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.08.20	29.10.21	27.03.22	29.04.22	30.08.22	28.10.22	30.03.23	28.04.23	14.08.23	14.08.23	30.10.23	28.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	71’191	108’828	161’233	-	171’081	202’037	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	7.522 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.94%	8.61%	9.62%	7.49%	8.12%	7.77%	8.18%	8.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.93%	1.69%	1.75%	-	1.46%	1.46%	1.55%	1.51%
Aktiva ¹	465’442	639’627	761’721	-	876’037	937’768	987’465	1’087’264
Buchwert je Aktie ²	13.50	14.20	16.40	18.20	16.90	18.80	19.80	21.60
Cash Flow pro Aktie	2.250	2.870	-4.970	7.400	-	-	-	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Umsatz	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	23.03.21	27.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Huatai Securities Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14.24 CNY

Mittleres Kursziel

18.09 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+27.04%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
HUATAI SECURITIES CO., LTD.	+2.08%	16.28 Mrd.
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+10.84%	147 Mrd.
CHARLES SCHWAB	+9.00%	137 Mrd.
CITIGROUP INC.	+21.81%	120 Mrd.
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-5.94%	36.38 Mrd.
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+9.29%	25.26 Mrd.
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9.42%	21.24 Mrd.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+17.00%	19.89 Mrd.
NOMURA HOLDINGS, INC.	+43.36%	17.26 Mrd.
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+11.73%	16.69 Mrd.

Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere