Die Gewinne mittelgroßer US-Banken werden nach Ansicht von Wall Street-Analysten bis 2024 unter Druck bleiben, da höhere Kosten für Einlagen und ein gedämpftes Kreditwachstum die Erträge belasten.

Regions Financial, Huntington Bancshares und Fifth Third Bancorp meldeten am Freitag wie andere Banken auch geringere Gewinne für das erste Quartal, was auf einen starken Rückgang ihrer Zinserträge zurückzuführen ist.

Die Nettozinsmarge, eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität von Banken, die die Erträge aus Kreditzinsen und Einlagenzahlungen berücksichtigt, ging bei den regionalen Kreditgebern das zweite Quartal in Folge zurück.

Die meisten mittelgroßen US-Banken erwarten in diesem Jahr einen Rückgang des Nettozinsertrags (NII), da die hohen Zinssätze die Kreditvergabe gebremst haben, während die Bemühungen, Kunden von der Jagd nach besseren Renditen abzuhalten, die Einlagenkosten in die Höhe getrieben haben.

Ich denke, dass wir noch ein weiteres Quartal mit rückläufigen Nettozinserträgen vor uns haben, bevor wir in der zweiten Jahreshälfte eine Erholung sehen werden, und dieses "höher-für-länger" ist für die Banken ein zweischneidiges Schwert in Bezug auf die Zinssätze", sagte Stephen Biggar, Analyst bei Argus Research.

"Wir müssen einen Abwärtstrend bei den Zinsen sehen, um eine Verbesserung des Kreditwachstums zu erreichen.

Am Freitag haben Regions Financial, Fifth Third Bancorp und Huntington Bancshares ihren Ausblick für den Rückgang der Zinserträge im Jahr 2024 unverändert gelassen.

Die Konkurrenten KeyCorp und Comerica hielten ebenfalls an ihren Prognosen für einen Rückgang der Nettozinserträge in diesem Jahr fest, als sie Anfang der Woche niedrigere Gewinne für das erste Quartal meldeten.

"Das allgemeine Umfeld mit höheren und längerfristigen Zinssätzen wird die Nettozinserträge regionaler Banken weiterhin herausfordern, wobei einige Institute mit Rückgängen aufgrund höherer Finanzierungskosten oder Änderungen im Einlagenmix und der Preisgestaltung konfrontiert sind", sagte Theresa Paiz-Fredel, Senior Director bei Fitch Ratings.

Die unerwartet hohe Inflation hat die Befürchtung geweckt, dass die Kreditkosten länger steigen werden. Dies hat die Kreditnehmer an den Rand gedrängt und sie davon abgehalten, langfristige Kredite, wie z.B. Hypotheken, aufzunehmen.

"Das Kreditwachstum ist nach wie vor sehr schwach", sagten die Analysten von Piper Sandler in einer Notiz Anfang der Woche. Das Maklerunternehmen fügte hinzu, dass die Gesamtkreditvergabe der Industrie in der zweiten Aprilwoche nur um 2,2% gestiegen ist.

In der vergangenen Woche hatten starke Wirtschaftsdaten dazu geführt, dass die Analysten ihre Zinssenkungserwartungen auf die zweite Jahreshälfte verschoben haben, was die Aussichten auf eine deutliche Erholung des Hypothekenmarktes weiter eintrübte.

Mehrere Führungskräfte von Banken haben erklärt, dass sie aktiv an der Senkung ihrer Ausgaben arbeiten, um dem Gegenwind bei den Zinserträgen entgegenzuwirken.

Der Druck auf die Gewinne hat auch auf die Aktien der Branche abgefärbt. Der KBW Regional Banking Index, der einen Korb großer regionaler Kreditgeber in den USA abbildet, ist in diesem Jahr um 14,2 % gefallen und hat damit den Anstieg des Referenzindex S&P 500 von 5 % nicht erreicht.