S&P Global Inc. schloss einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Canada Pension Plan Investment Board, The Vanguard Group, Inc. und anderen für 40,1 Milliarden Dollar am 29. November 2020. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung wird jede Aktie von IHS Markit in einem festen Verhältnis von 0,2838 Aktien von S&P Global umgetauscht. Zusätzlich zu den Aktien von IHS Markit werden RSU-Zuteilungen, PSU-Zuteilungen, DSU-Zuteilungen und Optionen von IHS Markit auf der Grundlage des Umtauschverhältnisses zu denselben Bedingungen in Aktien von S&P Global umgewandelt. Nach Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen Aktionäre von S&P Global auf vollständig verwässerter Basis etwa 67,75 % und die Aktionäre von IHS Markit etwa 32,25 % des fusionierten Unternehmens besitzen. Nach der Transaktion wird IHS Markit Ltd. als eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von S&P Global Inc. operieren. Wird die Vereinbarung gekündigt, weil (i) das Board of Directors einer Partei seine Empfehlung in Bezug auf die Transaktion ändert oder (ii) eine Partei innerhalb von zwölf Monaten nach der Kündigung unter bestimmten Umständen eine Vereinbarung über eine alternative Transaktion abschließt oder vollzieht, muss diese Partei eine Kündigungsgebühr in Höhe von 1,08 Milliarden Dollar (zahlbar von IHS Markit) bzw. 2,38 Milliarden Dollar (zahlbar von S&P Global) zahlen. Das Führungsteam wird sich aus leitenden Mitarbeitern beider Unternehmen zusammensetzen. Douglas Peterson, President und Chief Executive Officer von S&P Global, wird als Chief Executive Officer des kombinierten Unternehmens fungieren. Lance Uggla, Chairman und Chief Executive Officer von IHS Markit, wird dem fusionierten Unternehmen nach Abschluss der Transaktion ein Jahr lang als Sonderberater zur Verfügung stehen. Der Verwaltungsrat des fusionierten Unternehmens wird aus dem derzeitigen Verwaltungsrat von S&P Global und vier Mitgliedern des Verwaltungsrats von IHS Markit bestehen. Richard Thornburgh, der derzeitige Vorsitzende von S&P Global, wird als Vorsitzender des neuen Unternehmens fungieren. Ewout Steenbergen, Executive Vice President und Chief Financial Officer von S&P Global, wird als Chief Financial Officer des fusionierten Unternehmens fungieren und auch weiterhin die Leitung von Kensho innehaben sowie seine Zuständigkeiten auf Consolidated Markets & Solutions, einen Geschäftsbereich von IHS Markit, ausweiten. Am 16. Dezember 2020 gaben S&P Global und IHS Markit die künftige Geschäftsbereichsstruktur des kombinierten Unternehmens bekannt. Das Unternehmen wird in fünf Geschäftsbereichen tätig sein: S&P Global Ratings, S&P Global Market Intelligence, S&P Global Platts, S&P Dow Jones Indices und S&P Global Transportation. Das Team von S&P Global Ratings und S&P Global ESG wird von Martina Cheung, Präsidentin von S&P Global Market Intelligence, geleitet werden. John Berisford, Präsident von S&P Global Ratings, wird in Zusammenarbeit mit Ewout Steenbergen das Integration Management Office (IMO) leiten. S&P Global Market Intelligence wird mit dem Finanzdienstleistungsgeschäft von IHS Markit zusammengelegt und von Adam Kansler, President of Financial Services bei IHS Markit, geleitet. S&P Global Platts wird ab Januar 2021 von Saugata Saha, Chief Financial Officer von SPGMI und Platts, geleitet. Saugata Saha wird auch weiterhin Platts leiten, zusammen mit dem Geschäftsbereich Energie und natürliche Ressourcen von IHS Markit. Martin Fraenkel wird stellvertretender Vorsitzender von Platts und bleibt bis zu seiner Pensionierung im September 2021 Mitglied des Vorstands von CRISIL. Brian Crotty, Executive Vice President, Energy & Natural Resources bei IHS Markit, wird eng mit Saugata Saha zusammenarbeiten und nach Abschluss der Transaktion noch ein Jahr lang im Unternehmen bleiben. S&P Dow Jones Indices wird weiterhin von Dan Draper, Chief Executive Officer von S&P Dow Jones Indices, geleitet werden. S&P Global Transportation wird einen neuen Geschäftsbereich bilden und von Edouard Tavernier, Executive Vice President, Transportation bei IHS Markit, geleitet werden. Das neue Exekutivkomitee wird sich aus den Leitern der Geschäftsbereiche, den Leitern der zentralen Dienste und dem Leiter des Integrationsteams zusammensetzen. Jeder dieser Führungskräfte wird direkt an Douglas Peterson berichten. Dan Yergin, stellvertretender Vorsitzender bei IHS Markit, wird stellvertretender Vorsitzender und berichtet an Douglas Peterson. Dan Yergin wird Brian Crotty und Saugata Saha unterstützen. Ken Honroth wird weiterhin das Produktdesign leiten und Kevin Hasley wird weiterhin Rootmetrics leiten, beide werden an Ewout Steenbergen berichten. Jonathan Gear wird weiterhin als Chief Financial Officer von IHS Markit tätig sein und auch das Integrationsplanungsprogramm von Seiten IHS Markits leiten. Nach Abschluss der Transaktion wird Jonathan Gear das Unternehmen verlassen. Sari Granat wird Chief Administrative Officer und General Counsel des fusionierten Unternehmens sein und die Bereiche Recht, Risikomanagement, Compliance, Informationssicherheit, Audit, Government Affairs und externe Kommunikation leiten. Sally Moore wird strategische Allianzen leiten. Swamy Kocherlakota, der derzeitige Chief Information Officer von S&P Global, wird den Bereich Digital Technology Services leiten. Chad Moss wird eng mit Swamy Kocherlakota zusammenarbeiten. Dimitra Manis, Chief People Officer von S&P Global, wird die Bereiche HR, interne Kommunikation, Diversity, Equity & Inclusion (DEI), globale Sicherheit und Corporate Marketing leiten. Das Marketingteam wird nicht mehr zentralisiert sein, sondern wieder den Geschäftsbereichen unterstellt. Ronnie West wird mit Dimitra Manis zusammenarbeiten. Bis zum Abschluss wird Ronnie West das Unternehmen verlassen. Dessi Berhane-Silassie, neu ernannter Chief Diversity Officer von IHS Markit Ltd. wird als Teil des Rechtsteams im fusionierten Unternehmen verbleiben und mit Dimitra Manis bei der Umsetzung und Förderung der DEI-Bemühungen zusammenarbeiten. Shane Akeroyd, Jonathan Gear, Will Meldrum, Yaacov Mutnikas und Ronnie West werden an der Integrationsplanungsphase teilnehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen seinen Hauptsitz in New York haben und in den wichtigsten globalen Märkten in Nordamerika, Lateinamerika, EMEA und im asiatisch-pazifischen Raum stark vertreten sein. S&P Global und IHS Markit haben außerdem ein Integration Management Office (IMO) gegründet, das bis zum Abschluss der Transaktion gemeinsam von Martina Cheung und Jonathan Gear geleitet wird. Nach Abschluss der Transaktion wird das IMO von John Berisford in Zusammenarbeit mit Ewout Steenbergen geleitet. Jason Gibson wird bis zum Abschluss der Transaktion neuer Chief Financial Officer für Market Intelligence und Platts sein. Darüber hinaus wird Owen Ruhnke interimistisch das S&P DJI Finance Team leiten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von S&P Global und IHS Markit, des Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act in seiner geänderten Fassung, anderer kartellrechtlicher Genehmigungen, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung auf Formblatt S-4, der Genehmigung der Notierung der im Rahmen der Fusion auszugebenden Stammaktien an der New Yorker Börse, behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion ist nicht an Finanzierungsbedingungen geknüpft. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von S&P Global Inc. und IHS Markit Ltd. einstimmig genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion bis zum Ende des zweiten vollen Jahres nach Abschluss positiv auf das Ergebnis auswirkt. HSBC Securities (USA) Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, Citi und Credit Suisse fungierten als Finanzberater; Trevor S. Norwitz und Victor Goldfeld von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und Appleby fungierten als Rechtsberater von S&P Global. Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays, Jefferies LLC und J.P. Morgan Securities LLC fungierten als Finanzberater für IHS Markit. Eric Swedenburg und Jakob Rendtorff von Simpson Thacher & Bartlett LLP vertraten Morgan Stanley. Louis L. Goldberg, H. Oliver Smith, Kyoko Takahashi Lin, Jeffrey P. Crandall, Howard Shelanski, Suzanne Munck af Rosenschold und Michael Mollerus von Davis Polk & Wardwell LLP sowie Niel Jones und Edward Rance von Conyers Dill & Pearman LLP fungierten als Rechtsberater von IHS Markit. Sullivan & Cromwell LLP vertrat Goldman Sachs & Co. LLC. Goldman Sachs und Morgan Stanley fungierten als Fairness Opinion Provider für S&P Global bzw. IHS. S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) hat die Übernahme von IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Canada Pension Plan Investment Board, The Vanguard Group, Inc. und anderen am 28. Februar 2022 abgeschlossen. Die Gesamtzahl der Stammaktien von S&P Global, die als Gegenleistung für die Fusion zu zahlen waren, belief sich auf ca. 122 Millionen Stammaktien von S&P Global. Infolge des Zusammenschlusses kam es zu einem Wechsel in der Beherrschung von IHS Markit, und IHS Markit ist nun eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von S&P Global. Alle Direktoren von IHS Markit beendeten ihre Tätigkeit als Direktoren von IHS Markit und Grant Nicholson, Sally Moore, Kevin Wise, Kathryn Owen und Elizabeth Hithersay wurden Direktoren von IHS Markit. Im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss werden Lance Uggla, Jonathan Gear, Sari Granat, Edouard Tavernier und Michael Easton von ihren Positionen als leitende Angestellte von IHS Markit zurücktreten. Adam Kansler wird als Executive Vice President bei IHS Markit bleiben. Jacques Esculier, Gay Huey Evans, Robert P. Kelly und Deborah Doyle McWhinney treten in den Verwaltungsrat von S&P Global ein, wodurch sich die Größe des Gremiums von 13 auf 17 erhöht. Esculier, Huey Evans, Kelly und Frau McWhinney waren bis zum Abschluss der Transaktion Mitglieder des Verwaltungsrats von IHS Markit. S&P Global wird nach Abschluss der Transaktion sechs operative Abteilungen umfassen: S&P Global Market Intelligence unter der Leitung von Adam Kansler, S&P Global Ratings unter der Leitung von Martina Cheung, S&P Global Commodity Insights unter der Leitung von Saugata Saha, S&P Global Mobility unter der Leitung von Edouard Tavernier, S&P Dow Jones Indices unter der Leitung von Dan Draper und S&P Global Engineering Solutions unter der Leitung von Ewout Steenbergen (zusätzlich zu seiner laufenden Funktion als Finanzvorstand). Im Zusammenhang mit dem Vollzug des Zusammenschlusses beantragte IHS Markit bei der New York Stock Exchange (NYSE) die Aussetzung des Handels von IHS Markit-Stammaktien an der NYSE und die Streichung der IHS Markit-Stammaktien von der Notierung an der NYSE, jeweils vor der Öffnung des Marktes am 28. Februar 2022. IHS Markit beantragte außerdem, dass die NYSE eine Mitteilung über die Streichung von der Notierung der IHS Markit-Stammaktien auf dem Formular 25 bei der SEC einreicht.