TPG Global, LLC hat ein unaufgefordertes unverbindliches indikatives Angebot zum Erwerb der verbleibenden 82,8% der Anteile an InvoCare Limited (ASX : IVC) für 1,5 Milliarden AUD am 7. März 2023 gemacht. Gemäß den Transaktionsbedingungen würden die InvoCare-Aktionäre 12,65 AUD pro Aktie in bar erhalten, bereinigt um etwaige zusätzliche Dividenden oder Kapitalrückzahlungen von InvoCare vor Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion. TPG hat InvoCare außerdem mitgeteilt, dass sie 24.496.244 Aktien von Invocare erworben hat, was einer Beteiligung von ~17,8% an InvoCare durch eine Kombination aus physischem Besitz und Derivaten entspricht. Mit Stand vom 27. März 2023 empfiehlt der Vorstand von InvoCare den Aktionären, keine Maßnahmen in Bezug auf das Angebot zu ergreifen.

Der indikative Vorschlag von TPG ist an folgende Bedingungen geknüpft: Der Vorstand von InvoCare darf während der Due-Diligence-Phase und der Aushandlung verbindlicher Transaktionsdokumente keine Gespräche mit Dritten über eine alternative Transaktion zum Kontrollwechsel führen; und der Vorstand von InvoCare muss den indikativen Vorschlag unterstützen. Der indikative Vorschlag steht außerdem unter dem Vorbehalt des Abschlusses einer zufriedenstellenden Due Diligence, der endgültigen Genehmigung durch das Investment Review Committee von TPG, der behördlichen Genehmigungen und der Unterzeichnung verbindlicher Transaktionsdokumente zu für beide Seiten akzeptablen Bedingungen. Der Vorstand von InvoCare hat mit der Bewertung des indikativen Vorschlags begonnen. Die Aktionäre von InvoCare müssen zum jetzigen Zeitpunkt keine Maßnahmen in Bezug auf den indikativen Vorschlag von TPG ergreifen. Es gibt keine Gewissheit, dass der indikative Vorschlag zu einer Transaktion führen wird. InvoCare hat Gresham Advisory Partners als Finanzberater und Clayton Utz als Rechtsberater ernannt. Die Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) fungierte als Finanzberater für InvoCare Limited (ASX:IVC). Ab dem 27. März 2023 hat InvoCare das Übernahmeangebot von TPG abgelehnt.

TPG Global, LLC hat die Übernahme der verbleibenden 82,8% der Anteile an InvoCare Limited (ASX : IVC) am 24. April 2023 abgesagt.