Die Korrekturphase, die man zuletzt bei Jeronimo Martins SGPS SA-Aktien beobachten konnte, hat deren Kurs in die Nähe von mittelfristigen Unterstützungszonen zurückgebracht. Diese liegen bei 14.33 EUR. Daraus ergibt sich ein interessantes Timing, um Käufe zu tätigen.
Übersicht
● Das Unternehmen weist solide Fundamentaldaten auf. Mehr als 70% der Unternehmen verfügen über einen schwächeren Mix aus Wachstum, Rentabilität, Verschuldung und Vorhersagbarkeit.
● Das Unternehmen befindet sich bei einem kurzfristigen Anlagehorizont in einer aus fundamentaler Betrachtungsperspektive attraktiven Situation.
Stärken
● Die Aktie bewegt sich in der Nähe einer auf Wochenschlusskursen basierenden, langfristigen Unterstützung bei EUR 14.74, was ein gutes Timing für einen Einstieg bedeuten könnte.
● Die Kurse nähern sich einer auf Tagesschlusskursen basierenden Unterstützung bei 14.33 EUR, was ein gutes Timing für einen Einstieg bietet.
● Die Vorhersagbarkeit zur Geschäftsaktivität des Unternehmens ist hervorragend. Die Analysten, die dem Unternehmen folgen, liegen bei den Schätzungen des künftigen Umsatzwachstums sehr nahe zusammen. Diese geringe Streuung der Schätzungen ermöglicht es, sowohl die gute Prognostizierbarkeit des Umsatzes im aktuellen Jahr als auch in den Folgejahren zu bestätigen.
● Die Aktie weist mit einer Unternehmensbewertung, die auf 0.57 X Umsatz geschätzt wird, ein sehr niedriges Bewertungsniveau auf.
● Die Aktie befindet sich in einer soliden, langfristig steigenden Tendenz oberhalb der technischen Unterstützung bei 14.74 EUR
Schwächen
● Die Rentabilität der Geschäftsaktivität stellt eine wesentliche Schwäche des Unternehmens dar.
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. ist eine Gruppe, die Vermögenswerte im Lebensmittelsektor hält, hauptsächlich im Vertrieb, mit marktführenden Positionen in Polen und Portugal. Im Jahr 2023 verzeichnete der Konzern einen Umsatz von 30,6 Milliarden Euro und ein EBITDA von 2,2 Milliarden Euro. Die Gruppe beschäftigte insgesamt 134.379 Mitarbeiter und beendete das Jahr 2023 mit einer Marktkapitalisierung von 14,5 Milliarden Euro an der Börse Euronext Lissabon. In Polen ist die Lebensmittelkette Biedronka, die 70 % des Konzernumsatzes und 85 % des EBITDA erwirtschaftet, der unangefochtene Marktführer im Lebensmitteleinzelhandel und konnte 2023 seinen Marktanteil weiter ausbauen. Ebenfalls in Polen konzentriert sich Hebe auf den Fachhandel mit Gesundheits- und Schönheitsprodukten und bietet ein umfangreiches Produktsortiment zu wettbewerbsfähigen Preisen sowie einen Beratungsservice in den Geschäften. Ende 2023 eröffnete Hebe zwei Geschäfte in Tschechien, um der Präsenz der Marke in diesem Land ein Gesicht zu geben, wo das Wachstum durch E-Commerce vorangetrieben werden soll. In Portugal hat die Gruppe eine führende Position im Lebensmittelvertrieb. Sie betreibt die Marken Pingo Doce und Recheio, die Marktführer im Supermarkt- bzw. Cash & Carry-Format sind. Pingo Doce ist eine Supermarktkette, die in den meisten ihrer Filialen über einen Restaurantbereich verfügt. Sie verfügt über zwei Zentralküchen, die nicht nur diese Restaurants, sondern auch die Mitnahmemöglichkeiten in den Filialen versorgen. Recheio betreibt eine Kette von Cash & Carry-Märkten und hat sein Geschäftsmodell mit einem spezialisierten Lebensmittelservice gestärkt, der von speziellen Plattformen unterstützt wird, die im Wesentlichen HoReCa-Kunden mit einem Lieferservice bedienen. Außerdem baut Recheio unter dem Namen Amanhecer ein Netzwerk traditioneller Einzelhandelspartner weiter aus. Jerónimo Martins Agro-Alimentar ist derzeit in vier verschiedenen Bereichen tätig: Molkerei, Viehzucht, Aquakultur sowie Obst und Gemüse. Die Gruppe betreibt außerdem zwei spezialisierte Ketten, die Jeronymo Coffee Shops und Kioske und die Hussel Schokoladen- und Süßwarenkette. In Kolumbien ist Ara eine Kette von Lebensmittelgeschäften in der Nähe, die meist in Wohnvierteln angesiedelt sind. Sie bieten Qualität zum besten Preis und verbinden Wettbewerbsfähigkeit mit Werbemöglichkeiten in wichtigen Kategorien für den kolumbianischen Verbraucher. Ebenfalls in Kolumbien ist Bodega del Canasto als Mini-Cash & Carry tätig, das auf den traditionellen Markt (B2B) abzielt und maßgeschneiderte Lösungen für Eigenmarken und Industriemarken anbietet.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A. 
