Die größten US-Banken würden über genügend Kapital verfügen, um schwere Wirtschafts- und Marktturbulenzen zu überstehen. Dies ergab der jährliche Stresstest der US-Notenbank am Mittwoch, aber die Unternehmen mussten in diesem Jahr aufgrund riskanterer Portfolios höhere hypothetische Verluste hinnehmen.

Die Übung ergab, dass 31 große Banken einen Anstieg der Arbeitslosenquote, eine starke Marktvolatilität und einen Einbruch der Märkte für Wohn- und Geschäftshypotheken überstehen würden und immer noch genug Kapital hätten, um weiterhin Kredite zu vergeben.

Konkret stellte die Fed fest, dass das Niveau des hochwertigen Kapitals der Banken auf dem niedrigsten Stand auf 9,9% sinken würde, was mehr als das Doppelte des regulatorischen Minimums ist.

Die relativ gute Bilanz macht den Weg frei für die Banken, den Aktionären in den kommenden Tagen Kapitalpläne, einschließlich Aktienrückkäufe und Dividenden, bekannt zu geben. Die Banken können die Kapitalpläne nach Börsenschluss am Freitag bekannt geben, sagte ein hoher Fed-Beamter.

Der Test hat jedoch ergeben, dass die Banken in diesem Jahr höhere Verluste erlitten haben, und zwar nicht, weil der Test härter wurde. Die 2024-Version des Stresstests war im Großen und Ganzen ähnlich wie die des letzten Jahres. Die Fed erklärte, die höheren Verluste seien darauf zurückzuführen, wie sich die Bankportfolios im letzten Jahr verschoben haben.

Die Fed nannte wachsende Kreditkartensalden und Säumigkeitsraten, riskantere Unternehmenskreditportfolios und niedrigere Gewinnprognosen, die die Banken in diesem Jahr belasten.

"Es sind nicht die Veränderungen im Szenario, die die Ergebnisse bestimmen. Vielmehr sind die drei wichtigsten Faktoren, die die diesjährigen Ergebnisse beeinflussen, auf Veränderungen in den Bilanzen der Banken zurückzuführen", sagte der stellvertretende Vorsitzende der Fed für die Bankenaufsicht Michael Barr in einer Erklärung.

Die getesteten Banken würden in einem hypothetischen schweren Szenario insgesamt 685 Milliarden Dollar an Verlusten erleiden. Im Durchschnitt fielen die Kapitalquoten der Banken um 2,8 Prozentpunkte, der stärkste Rückgang seit 2018.

Von den getesteten Banken wies die Charles Schwab Corp mit einer Kapitalquote von 25,2% in diesem schweren Szenario das höchste Kapitalniveau auf. Bank of New York Mellon Corp, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Northern Trust und State Street meldeten nach dem Test allesamt zweistellige Kapitalquoten, ebenso wie das US-Geschäft der Deutschen Bank und der UBS.

Im Vergleich dazu lagen die Kapitalquoten einiger kleinerer regionaler Kreditinstitute näher an den Mindestanforderungen. BMO, Citizens Financial Group und HSBC meldeten allesamt gestresste Kapitalquoten von unter 7%.

Die größten globalen Banken wiesen alle Kapitalquoten auf, die deutlich über den Mindestanforderungen lagen, wobei JPMorgan mit 12,5% die höchste und Wells Fargo mit 8,1% die niedrigste Quote meldeten. Die Bank of America meldete eine Kapitalquote von 9,1% und die Citigroup eine Quote von 9,7%.

Obwohl erwartet wurde, dass die Banken bei der diesjährigen Prüfung wie in den Jahren zuvor gut abschneiden würden, sind die jährlichen Ergebnisse für jedes Unternehmen von großer Bedeutung, da die Ergebnisse bestimmen, wie viel Kapital sie für mögliche Verluste vorhalten müssen. Überschüssige Mittel, die über dieses Kapital hinausgehen, können dann an die Aktionäre zurückgegeben werden. (Bericht von Pete Schroeder, Bearbeitung durch Deepa Babington)