JPMORGAN CHASE & CO. "Wir können bestätigen, dass eine D&O-Untersuchung der First Republic Bank stattfindet", sagte ein Sprecher am Mittwoch gegenüber Reuters und bezog sich dabei auf die Direktoren und Führungskräfte der Bank. Die Aufsichtsbehörde hat keine weiteren Details genannt.
Die Untersuchung, über die bisher nicht berichtet wurde, ist die dritte, die die FDIC im Zusammenhang mit Bankzusammenbrüchen in diesem Jahr eingeleitet hat, die den Einlagensicherungsfonds der Bundesregierung rund 32 Milliarden Dollar gekostet haben.
Der Vorsitzende der FDIC, Martin Gruenberg, sagte im März, dass die Behörde auch mögliches Fehlverhalten im Zusammenhang mit den Zusammenbrüchen der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank New York untersucht. Die FDIC hat keine aktuellen Informationen zu diesen Untersuchungen geliefert.
Die drei Banken, die zusammen mehr als eine halbe Billion Dollar an Vermögenswerten hielten, scheiterten nach einem Ansturm von Einlegern. Die Aufsichtsbehörden bescheinigen ihnen ein schwaches Risikomanagement und ein hohes Maß an unversicherten Einlagen.
Wie bei der SVB und der Signature Bank untersucht die FDIC, ob Führungskräfte und Vorstandsmitglieder der First Republic gegen Regeln verstoßen haben, die sie verpflichten, im besten Interesse der Bank zu handeln.
Nach Bundesrecht kann die FDIC ehemalige Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte aus der Branche ausschließen und Geldstrafen für die Verletzung ihrer treuhänderischen Pflichten und für unsichere oder unsolide Praktiken verhängen, die Unehrlichkeit oder eine "vorsätzliche oder anhaltende Missachtung" des Wohlergehens einer Bank beinhalten.
Der ehemalige CEO und Präsident von First Republic, Michael Roffler, und der ehemalige Executive Chairman James Herbert waren für eine Stellungnahme nicht zu erreichen. Die Anwälte, die die unabhängigen Vorstandsmitglieder der Bank vertreten, antworteten nicht sofort auf Anfragen nach einem Kommentar.
Roffler sagte den Gesetzgebern im Mai, dass die Aufsichtsbehörden nie Bedenken hinsichtlich der Strategie, der Liquidität oder des Managements der Bank geäußert hätten und dass die Bank durch die Panik der Einleger von SVB und Signature Bank "über Nacht kontaminiert" worden sei.
Es ist zwar gängige Praxis, dass die FDIC Bankzusammenbrüche untersucht - und nicht unbedingt ein Hinweis auf Fehlverhalten - aber die Untersuchung verstärkt die behördliche Prüfung der Führung der gescheiterten Banken.
Das US-Justizministerium und die Securities and Exchange Commission (SEC) untersuchen Aktiengeschäfte und Erklärungen, die von First Republic vor dem Untergang der Bank abgegeben wurden, so eine Quelle mit Kenntnis der Untersuchung. Bloomberg hatte zuvor über die Ermittlungen berichtet.
Die Aufsichtsbehörden von Massachusetts untersuchen ebenfalls die Aktienverkäufe von Insidern der First Republic, wie Reuters bereits berichtete. Auch die Bundesbehörden untersuchen den Zusammenbruch der SVB, wie Reuters und andere berichtet haben.
In Aussagen vor dem Kongress haben ehemalige Führungskräfte von SVB und Signature Fehlverhalten oder Missmanagement bei ihren Banken abgestritten.
KEINE AKTION
Die Implosionen der SVB und der Signature Bank im März lösten einen Ansturm auf die Einlagen der First Republic aus. Trotz der Bemühungen, den angeschlagenen Kreditgeber zu stabilisieren, scheiterte er im Mai und wurde an JPMorgan Chase & Co. verkauft. Es war die größte Bankenpleite seit der globalen Finanzkrise 2007-2009.
First Republic war besonders anfällig, weil sie sich zu sehr auf nicht versicherte Einlagen verließ, schnell wuchs - mit Krediten und Finanzierungen, die das Risiko erhöhten - und es versäumte, angemessen für die Möglichkeit zu planen, dass die Federal Reserve die Zinssätze drastisch anheben könnte, so die FDIC.
In einem Postmortem vom September hob die FDIC auch die Entscheidungen des Vorstands von First Republic in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 hervor, als dieser mit ernsthaften Warnzeichen konfrontiert war.
Bei mindestens zwei Gelegenheiten beschloss der Vorstand kollektiv, "keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen", nachdem er erfahren hatte, dass eines seiner Risikomodelle rot blinkte, was die Aufsichtsbehörden der FDIC dazu veranlasste, sich über die "mangelnde Dringlichkeit" der Bank bei der Bewältigung des Problems zu sorgen.
Ein Modell prognostizierte, dass ein Anstieg der Zinssätze um 200 Basispunkte das Eigenkapital der Bank mehr als aufzehren könnte.
Als die Fed im Jahr 2022 die Zinssätze anhob, erlitt First Republic zunehmende unrealisierte Verluste in ihrem Kreditportfolio, die schließlich das Eigenkapital überstiegen, was das öffentliche Vertrauen untergrub und zu dem fatalen Ansturm auf die Bank beitrug, so die FDIC. (Berichte von Douglas Gillison in Washington und Christine Prentice in New York, bearbeitet von Michelle Price und Matthew Lewis)
