Der Fonds KKR Global Infrastructure Investors IV, der von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) haben eine Vereinbarung zur Übernahme von ContourGlobal plc (LSE:GLO) von ContourGlobal LP, FIL Limited und anderen für £1,7 Milliarden am 17. Mai 2022 getroffen. Gemäß den Bedingungen des Scheme of Arrangement hat jeder ContourGlobal-Aktionär das Recht, 2,636 £ in bar zu erhalten. Die Übernahme bewertet das gesamte ausgegebene und auszugebende Stammkapital von ContourGlobal mit etwa 1,75 Milliarden Pfund und einem Unternehmenswert von etwa 6,14 Milliarden Dollar (5,01 Milliarden Pfund). Die Anteilseigner von ContourGlobal sind berechtigt, die Dividende für das erste Quartal 2022 in Höhe von 0,04 £ pro Aktie zu erhalten und zu behalten. ContourGlobal-Aktie, wie von ContourGlobal am 13. Mai 2022 angekündigt, die am 10. Juni 2022 an die ContourGlobal-Anteilseigner gezahlt werden soll, die am 27. Mai 2022 im Mitgliederregister des Unternehmens eingetragen sind, und der Übernahmepreis wird danach um 0,04 £ je ContourGlobal-Aktie reduziert. KKR wird die im Rahmen der Übernahme zu zahlende Gegenleistung in bar durch eine Kombination aus Eigen- und Fremdfinanzierung erbringen. Die Finanzierung wird aus Eigenkapital bestehen, das aus von KKR beratenen Fonds stammt, sowie aus einem Darlehen, das im Rahmen einer Vereinbarung zwischen KKR und bestimmten Kreditgebern auf Zeit bereitgestellt wird. BNP Paribas wird für die Finanzierung der Akquisition eine Zwischenfinanzierung in Höhe von 445 Millionen Pfund bereitstellen. Am 13. Juni 2022 stimmte bei der Gerichtsversammlung und der Hauptversammlung die erforderliche Mehrheit der Scheme-Aktionäre für die Genehmigung des Scheme bei der Gerichtsversammlung und die erforderliche Mehrheit der ContourGlobal-Aktionäre stimmte bei der Hauptversammlung für die Verabschiedung der Sonderbeschlüsse zur Umsetzung des Scheme, einschließlich der Änderung der Satzung von ContourGlobal.

Am 14. Juli 2022 hat KKR die Genehmigung bei der Europäischen Kommission beantragt. Die EU-Fusionskontrollbehörde hat den 22. August 2022 als vorläufige Frist für eine Entscheidung über den Deal festgelegt. Die Übernahme wird den ContourGlobal-Aktionären auf der Hauptversammlung und der Hauptversammlung von ContourGlobal vorgelegt. Die Gerichtsversammlung und die ContourGlobal-Hauptversammlung sind erforderlich, damit die ContourGlobal-Aktionäre das Vorhaben und die Beschlüsse zur Genehmigung und Umsetzung des Vorhabens prüfen und, falls sie es für richtig halten, dafür stimmen können. Um wirksam zu werden, muss das Scheme von einer Mehrheit der ContourGlobal-Anteilseigner, die auf der Hauptversammlung persönlich oder durch einen Bevollmächtigten abstimmen und mindestens 75 % des Wertes der abgestimmten ContourGlobal-Anteile vertreten, genehmigt werden. Das Vorhaben unterliegt außerdem bestimmten kartellrechtlichen und behördlichen Genehmigungen sowie der Zustimmung von Dritten. Die Direktoren von ContourGlobal beabsichtigen, den ContourGlobal-Aktionären einstimmig zu empfehlen, für das Programm zu stimmen. KKR hat von Reservoir Capital die unwiderrufliche Zusage erhalten, bei der gerichtlichen Versammlung für das Scheme und die bei der ContourGlobal-Hauptversammlung vorzuschlagenden Sonderbeschlüsse für 468.189.424 ContourGlobal-Aktien zu stimmen, was ca. 71,36% des ausgegebenen Stammkapitals von ContourGlobal zum letzten praktikablen Datum entspricht. Es wird erwartet, dass der Plan im 4. Quartal 2022 in Kraft treten wird. Bevor der Plan in Kraft tritt, wird ContourGlobal einen Antrag auf Aufhebung der Börsennotierung von ContourGlobal an der Official List und auf Aufhebung des Handels der ContourGlobal-Anteile am Main Market der Londoner Börse für börsennotierte Wertpapiere stellen. Mit Stand vom 10. August 2022 hat die Europäische Kommission (EC) die Transaktion genehmigt. Mit Stand vom 6. Juli 2022 ist das Long-Stop-Datum der Transaktion der 17. Februar 2023. Der Abschluss der Transaktion wird für das 4. Quartal 2022 erwartet.

Gonzalo García, Nimesh Khiroya, Brian O'Keeffe und Marco Messeri von Goldman Sachs International sowie Julian Oakley und Mark Connell von Evercore waren als Finanzberater und Fairness Opinion Advisor für ContourGlobal tätig. Amanda Schreiber und Paola Agrati von Slaughter and May fungieren als Rechtsberater für ContourGlobal im Zusammenhang mit der Übernahme. Clare Gaskell, Jiaying Zhang, Brian Chisling, Sinead O'Shea, Nick Shaw, Carol Daniel und Étienne Renaudeau von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungieren als Rechtsberater für KKR. Dwayne Lysaght, Matteo Malesani und Jonty Edwards von J.P. Morgan Cazenove fungierten als alleinige Finanzberater von KKR.

Der Fonds KKR Global Infrastructure Investors IV, der von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) verwaltete Fonds KKR Global Infrastructure Investors IV hat am 20. Dezember 2022 die Übernahme von ContourGlobal plc (LSE:GLO) von ContourGlobal LP, FIL Limited und anderen abgeschlossen.