Roger H. Ballou hat Loyalty Ventures Inc. (das Unternehmen) über seinen Rücktritt vom Verwaltungsrat des Unternehmens, dessen Vorsitz er innehatte, und von allen Ausschüssen des Verwaltungsrats mit Wirkung vom 5. November 2022 informiert. Herr Ballou hat seinen Rücktritt nicht aufgrund von Meinungsverschiedenheiten mit dem Unternehmen, dem Vorstand oder der Geschäftsführung erklärt.
Mit dem Rücktritt von Herrn Ballou als Vorstandsmitglied wurde die Größe des Vorstands des Unternehmens von fünf auf vier Mitglieder reduziert. Die geänderte und neu gefasste Gründungsurkunde des Unternehmens teilt den Vorstand in drei Klassen von ungefähr gleicher Größe ein. Die Amtszeit der als Klasse I, Klasse II und Klasse III bezeichneten Direktoren läuft bei der Jahreshauptversammlung in den Jahren 2025, 2023 bzw. 2024 ab. Die Kandidaten für die Direktoren werden nach Klassen für eine Amtszeit von drei Jahren gewählt. Der Vorstand wird ab der Jahreshauptversammlung 2029 schrittweise zu einem vollständig deklassierten Vorstand übergehen. Die derzeitigen Direktoren verteilen sich wie folgt auf Klasse I, Klasse II und Klasse III: Klasse I: Barbara L. Rayner;
Klasse II: Charles L. Horn; Richard A. Genovese;Klasse III: Graham W. Atkinson. Mit Wirkung vom 5. November 2022 hat der Vorstand gemäß den Corporate-Governance-Richtlinien des Unternehmens und in Ausübung seines geschäftlichen Ermessens Charles L. Horn zum Vorsitzenden des Vorstands ernannt und Richard A. Genovese zum Mitglied des Corporate-Governance- und Nominierungsausschusses des Vorstands und Barbara L. Rayner zum Mitglied des Vergütungsausschusses des Vorstands ernannt, jeweils bis zur ordnungsgemäßen Ernennung und Qualifikation ihres Nachfolgers oder bis zu ihrem früheren Rücktritt oder ihrer Abberufung.