Finanzen Maroc Telecom Euronext Paris

Aktien

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MA0000011488

IAM

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 15:48:29 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8 ^EUR	0.00%		-2.44%	-5.88%

16.02.	Itissalat Al-Maghrib (IAM) S.A. meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI
2023	Marokkanisches Fin. Min. über Israel-Hamas-Krieg, Wirtschaft	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	134’492	127’459	122’581	83’508	87’880	84’505	-	-
Unternehmenswert ¹	151’807	144’999	136’875	99’778	104’158	98’920	96’934	84’505
KGV	49.4 x	23.5 x	20.4 x	30.4 x	16.6 x	14.2 x	14 x	15 x
Rendite	3.62%	2.77%	3.43%	2.31%	4.2%	3.89%	5.74%	5.8%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.68 x	3.47 x	3.43 x	2.34 x	2.39 x	2.27 x	2.25 x	2.25 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.16 x	3.94 x	3.82 x	2.79 x	2.83 x	2.66 x	2.59 x	2.25 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.02 x	7.59 x	7.36 x	5.4 x	5.38 x	5.06 x	4.98 x	4.4 x
Unternehmenswert / FCF	20.7 x	20.9 x	16.6 x	20.2 x	20.5 x	16.1 x	17.3 x	12 x
FCF Yield	4.83%	4.79%	6.04%	4.94%	4.87%	6.19%	5.79%	8.32%
Price to Book	11.1 x	10 x	8.22 x	4.64 x	5.13 x	3.67 x	3.42 x	3.27 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	879’031	879’031	879’031	879’031	878’798	878’798	-	-
Referenzkurs ²	153.0	145.0	139.4	95.00	100.0	96.16	96.16	96.16
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	19.02.21	17.02.22	21.02.23	16.02.24	-	-	-

¹MAD in Millionen²MAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	36’517	36’769	35’790	35’731	36’786	37’248	37’492	37’596
EBITDA ¹	18’922	19’100	18’589	18’492	19’369	19’540	19’456	19’218
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8’231	12’018	11’573	8’987	10’859	9’922	11’995	11’814
Umsatzrendite	22.54%	32.69%	32.34%	25.15%	29.52%	26.64%	31.99%	31.42%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’428	9’661	10’608	8’243	9’999	11’199	11’518	11’849
Nettoergebnis ¹	2’726	5’423	6’008	2’750	5’283	4’120	5’792	5’846
Nettomarge	7.47%	14.75%	16.79%	7.7%	14.36%	11.06%	15.45%	15.55%
Gewinn pro Aktie ²	3.100	6.170	6.830	3.130	6.010	6.790	6.877	6.425
Free Cash Flow ¹	7’332	6’947	8’265	4’929	5’076	6’126	5’608	7’035
FCF-Marge N	20.08%	18.89%	23.09%	13.79%	13.8%	16.45%	14.96%	18.71%
FCF Conversion (EBITDA)	38.75%	36.37%	44.46%	26.65%	26.21%	31.35%	28.82%	36.61%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	268.97%	128.1%	137.57%	179.24%	96.08%	148.7%	96.83%	120.33%
Dividende pro Aktie ²	5.540	4.010	4.780	2.190	4.200	3.740	5.517	5.580
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	19.02.21	17.02.22	21.02.23	16.02.24	-	-	-

¹MAD in Millionen²MAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Umsatz ¹	9’006	9’004	8’770	8’798	9’240	8’923	9’306	9’279	9’107	9’286
EBITDA ¹	-	4’760	4’519	4’655	-	4’420	4’943	4’948	4’841	4’866
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3’083	2’813	2’928	-	2’568	3’161	3’178	-	3’055
Umsatzrendite	-	34.24%	32.08%	33.28%	-	28.78%	33.97%	34.25%	-	32.9%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	1’590	-	-	-	-	-	-	1’202	-
Nettomarge	-	17.66%	-	-	-	-	-	-	13.2%	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.10.21	17.02.22	23.04.22	26.07.22	25.10.22	21.02.23	26.07.23	20.10.23	16.02.24	-

¹MAD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	17’315	17’540	14’294	16’270	16’278	14’415	12’429	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.9151 x	0.9183 x	0.7689 x	0.8798 x	0.8404 x	0.7377 x	0.6388 x	-
Free Cash Flow ¹	7’332	6’947	8’265	4’929	5’076	6’127	5’608	7’035
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	43.5%	43.8%	43.5%	19.1%	34.1%	20.6%	29.3%	27.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.5%	8.44%	9.59%	4.32%	8.06%	8%	8.2%	8.4%
Aktiva ¹	28’707	64’254	62’661	63’656	65’536	51’500	70’631	69’599
Buchwert je Aktie ²	13.70	14.50	17.00	20.50	19.50	26.20	28.10	29.40
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	7’949	4’141	5’289	7’073	7’969	7’255	7’098	6’516
Capex / Umsatz	21.77%	11.26%	14.78%	19.8%	21.66%	19.48%	18.93%	17.33%
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	19.02.21	17.02.22	21.02.23	16.02.24	-	-	-

¹MAD in Millionen²MAD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Maroc Telecom

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

96.16 MAD

Mittleres Kursziel

103.9 MAD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.05%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+9.65%	199 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5.25%	167 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0.46%	116 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2.38%	89.84 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17.65%	72.93 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2.80%	58.42 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5.07%	50.97 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13.54%	40.2 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34.49%	36.67 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste