Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und den globalen Märkten von Mike Dolan

In dieser Woche sind die Anzeichen für eine leichte Abschwächung der US-Arbeitsmärkte etwas unter dem Radar verschwunden, aber am Freitag wird das Thema ganz oben auf der Tagesordnung stehen.

In dem Maße, in dem ein sich abkühlender Arbeitsmarkt die US-Notenbank davor warnt, mit der Senkung der Zinssätze zu lange zu warten, könnten die steigenden Entlassungen, die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und die sinkenden Stellenangebote mitverantwortlich sein für das neue Aufbrausen der Aktien.

Es wird erwartet, dass die Zahl der Beschäftigten im Februar um 200.000 gestiegen ist, nachdem im Januar 353.000 Stellen hinzugekommen waren, und die Arbeitslosenquote dürfte bei nur 3,7% liegen.

Nach einem wackeligen Start in die Woche geht es an der Wall Street wieder aufwärts, und die Futures stiegen im Vorfeld des Berichts wieder an

Sowohl der S&P500 als auch der Nasdaq stiegen am Donnerstag um mehr als 1% und erreichten neue Rekorde, als der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, seine Aussage vor dem Senat wiederholte und deutlich auf bevorstehende Zinssenkungen hinwies, wenn die Zentralbank zuversichtlicher wird, dass sie die Inflation wieder im Griff hat.

"Wenn wir diese Zuversicht haben - und davon sind wir nicht mehr weit entfernt -, wird es angemessen sein, den Grad der Beschränkung zu reduzieren, um die Wirtschaft nicht in eine Rezession zu treiben.

Diese Botschaft reichte aus, um alle verbleibenden Zweifel an den Futures-Märkten zu beseitigen, dass die Fed nun schon im Juni die Zinsen senken und in diesem Jahr bis zu 95 Basispunkte an Lockerungen vornehmen wird. Staatsanleihen erhielten Auftrieb, selbst im Vorfeld einer weiteren Woche mit umfangreichen Anleiheverkäufen, und die 10-jährigen Renditen erreichten ein Monatstief.

Auch die Europäische Zentralbank (EZB) ist nach ihrer jüngsten Aktualisierung der Geldpolitik am Donnerstag fest entschlossen, die Zinsen im Juni zu senken. Die Falken räumen ein, dass eine Lockerung der Geldpolitik jetzt notwendig ist, und einige der eher zurückhaltenden Mitglieder der EZB drängen auf eine Senkung bereits im nächsten Monat.

Der Chef der Banque de France, Francois Villeroy de Galhau, sagte, dass eine Zinssenkung im Frühjahr erfolgen sollte, was er mit "von April bis zum 21. Juni" umschrieb.

"Die Wahrscheinlichkeit steigt, dass wir möglicherweise noch vor der Sommerpause eine Zinssenkung erleben könnten", sagte der sonst so strenge Bundesbankchef Joachim Nagel am Freitag.

Die Aussicht, dass die EZB der US-Notenbank zuvorkommt, hat den Euro am Freitag etwas gebremst, aber der Dollar ist im Allgemeinen ein Opfer der verstärkten Lockerungserwartungen geworden und sein Index hat den niedrigsten Stand seit Mitte Januar erreicht.

Das liegt vor allem daran, dass die Bank of Japan in die entgegengesetzte Richtung geht - sie wird wahrscheinlich noch in diesem Monat ihre superlockere Geldpolitik straffen und den Yen auf den höchsten Stand seit fünf Wochen treiben.

Inmitten einer Reihe von Pressegerüchten und offiziellen Erklärungen in dieser Woche sagten Reuters-Quellen am Freitag, dass sich eine wachsende Zahl von BOJ-Politikern für die Idee erwärmt habe, die negativen Zinssätze im März zu beenden, da die jährliche Lohnrunde robust ausfallen dürfte.

Sie fügten jedoch hinzu, dass einige immer noch auf einen Aufschub bis April drängen, um die Tankan-Umfrage zur Stimmung in der Wirtschaft im nächsten Monat und den Bericht der regionalen Filialleiter der Bank über die Lohnaussichten abzuwarten.

Nach dem Rückschlag am Donnerstag wischte der japanische Leitindex Nikkei die Spekulationen jedoch beiseite und stieg um 0,2%.

Auch in China legten die Aktien zu, ermutigt durch die positiven Handelszahlen dieser Woche und nachdem die Wertpapieraufsichtsbehörde des Landes versprochen hatte, Kleinanleger zu schützen, indem sie gegen Fehlverhalten am Markt vorgeht und die Qualität der börsennotierten Unternehmen verbessert.

Und am Freitag berichtete Bloomberg, dass China dabei ist, mehr als 27 Milliarden Dollar für seinen bisher größten Chip-Fonds aufzubringen, um die Entwicklung von Spitzentechnologien zu beschleunigen und damit einer US-Kampagne entgegenzuwirken, die den Aufstieg des Landes vereiteln soll.

In der Politik hat Präsident Joe Biden am späten Donnerstag in einer feurigen Rede zur Lage der Nation für seine Wiederwahl plädiert und Donald Trump vorgeworfen, die Demokratie zu bedrohen, einen Kotau vor Russland zu machen und einen Gesetzesentwurf zur Bewältigung der US-Einwanderungsprobleme zu torpedieren.

Die Unternehmensnachrichten fielen über Nacht eher gemischt aus.

Broadcom rechnet in diesem Jahr mit einem Umsatz von 10 Milliarden Dollar mit Chips für künstliche Intelligenz. Die Aktie des Unternehmens gab jedoch nach, nachdem die Jahresprognose des Technologieunternehmens die Anleger nicht beeindruckt hatte. Der kleinere Konkurrent Marvell Technology prognostizierte einen Umsatz, der unter den Markterwartungen lag, so dass die Aktie des Unternehmens im erweiterten Handel um über 6% fiel.

Bessere Nachrichten gab es für die angeschlagene New York Community Bank , deren Aktien sich erholten, nachdem das Unternehmen mitteilte, dass es Interesse von Nicht-Banken an einigen seiner Kredite hat und im nächsten Monat einen neuen Geschäftsplan vorlegen wird.

Und in Europa übertraf Novo Nordisk am Donnerstag Tesla in der Marktbewertung, nachdem der Hersteller des beliebten Medikaments zur Gewichtsreduktion Wegovy positive frühe Studiendaten für ein mit Spannung erwartetes neues Medikament gegen Fettleibigkeit bekannt gab.

Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags die Richtung weisen könnten: * US-Arbeitsmarktbericht für Februar, kanadischer Arbeitsmarktbericht für Februar * Präsident der New Yorker Federal Reserve John Williams