MICROSOFT CORPORATION Der MSCI All-World-Index stieg um 0,15% auf 805,12, nachdem er zuvor ein Allzeithoch von 805,43 erreicht hatte.
Ein Ausbruch nach oben bei den US-Technologiewerten am Dienstag ermöglichte es Nvidia, Microsoft zu entthronen, was den Aktien der Chip-Hersteller in Asien über Nacht Auftrieb verlieh.
Die Futures auf die US-Aktienindizes stiegen ebenfalls, wobei die Futures auf den technologielastigen Nasdaq 100 um 0,23% und die Futures auf den S&P 500 um 0,1% zulegten. In Europa fiel der STOXX 600 um 0,1%.
Das Pfund Sterling stieg, nachdem Daten zuvor gezeigt hatten, dass die britische Inflation im Mai zum ersten Mal seit 2021 wieder das 2%-Ziel der Bank of England erreicht hatte.
Der Rückgang der Inflation wird sowohl von Premierminister Rishi Sunak als auch von der BoE begrüßt, kommt aber wahrscheinlich zu spät, um Sunaks Schicksal bei den Wahlen im nächsten Monat zu wenden oder die Zentralbank am Donnerstag zu einer Zinssenkung zu bewegen.
"Angesichts einer Inflationsrate von 2% in Großbritannien und einer Inflationsrate von 2,7% in den USA, wenn man den PCE-Index heranzieht, ist dies kaum störend", sagte Samy Chaar, Ökonom bei Lombard Odier, und bezog sich dabei auf die von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmessung, den Index der persönlichen Verbrauchsausgaben.
"Das verleiht der Idee Glaubwürdigkeit, dass die Bank of England spätestens im August handeln wird und dass die Fed im September folgen sollte", sagte er.
Das Pfund Sterling, das in diesem Monat bisher um 0,2% gefallen ist, notierte zuletzt bei $1,2728 und damit 0,15% höher, während der Euro um 0,1% auf $1,0747 zulegte, im Juni aber immer noch um 1% gefallen war.
Die Gemeinschaftswährung steht unter Druck, seit der französische Präsident Emmanuel Macron letzte Woche eine vorgezogene Neuwahl angesetzt hat, nachdem seine regierende zentristische Partei bei den Wahlen zum Europäischen Parlament von der extremen Rechten geschlagen wurde.
Die US-Märkte waren am Mittwoch geschlossen, so dass sich die Volatilität an den Märkten in Grenzen hielt.
ZINSSENKUNGS-HOFFNUNGEN
Die Daten vom Dienstag zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Mai kaum gestiegen sind und die Zahlen für den Vormonat deutlich nach unten korrigiert wurden, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaftstätigkeit im zweiten Quartal schwach blieb.
Die Zahlen führten zu einem leichten Anstieg der Zinssenkungserwartungen für September, wobei die Händler eine 67%ige Chance auf eine Lockerung einpreisen, verglichen mit einer 61%igen Chance am Vortag, wie das CME FedWatch Tool zeigte. Die Märkte rechnen in diesem Jahr mit Zinssenkungen in Höhe von 48 Basispunkten.
"Die Fed wird mehr Daten benötigen, um ihre Argumente für eine Zinssenkung zu untermauern, und die Anleger sollten nicht auf ein oder zwei Datenpunkte überreagieren", sagte Vasu Menon, Managing Director of Investment Strategy bei OCBC.
In der vergangenen Woche standen die milden US-Inflationsdaten im Gegensatz zu einer insgesamt aggressiven Haltung der Fed-Beamten, die ihre bisherige mittlere Prognose von drei Zinssenkungen um einen Viertelpunkt in diesem Jahr auf eine reduzierten.
"Zinssenkungen werden eher für 2025 erwartet, aber das ist in Ordnung, denn es besteht die Hoffnung, dass dies in den nächsten zwei Jahren in größerem Umfang geschehen wird, auch wenn 2024 ungewiss bleibt, und das wird die Märkte stützen", sagte Menon.
Die Fed-Beamten halten Ausschau nach weiteren Bestätigungen für eine Abkühlung der Inflation und nach Warnsignalen von einem immer noch starken Arbeitsmarkt, während sie vorsichtig auf das zusteuern, was die meisten als eine oder zwei Zinssenkungen bis zum Ende dieses Jahres erwarten.
Der Dollar-Index, der die Entwicklung der US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, hielt sich stabil bei 105,19.
Der japanische Yen driftete ab und ließ den Dollar weitgehend unverändert bei 157,92 und damit in der Nähe seines Sechs-Wochen-Hochs von letzter Woche.
Der Yen hat in den letzten 4-1/2 Jahren ein Drittel seines Wertes gegenüber dem Dollar verloren, was vor allem auf den großen Unterschied zwischen den Zinssätzen in Japan und denen in den Vereinigten Staaten zurückzuführen ist.
Aus den Protokollen der April-Sitzung der Bank of Japan geht hervor, dass die Entscheidungsträger über die Auswirkungen eines schwachen Yen auf die Preise diskutierten.
Bei den Rohstoffen stiegen die Ölpreise, wobei die Brent-Rohöl-Futures um 0,6% auf $ 85,80 pro Barrel stiegen, während die US-Rohöl-Futures um 0,48% zulegten und bei $ 81,96 notierten.
