Globale Hedge-Fonds haben in der vergangenen Woche Aktien abgestoßen. Dies war eine schmerzhafte Woche für ihre Portfolios, da die wichtigsten US-Indizes fielen und ihre Long-Wetten in Mitleidenschaft zogen, so Morgan Stanley in einer Notiz.

Die Bank beschrieb die vergangene Woche als eine der schwierigsten, die wir in den letzten Monaten für den durchschnittlichen L/S-Fonds (Long/Short-Fonds) gesehen haben. Der Schmerz konzentrierte sich vor allem auf die Long-Positionen der Fonds, d.h. auf die Wetten, dass eine bestimmte Aktie steigen wird.

Als einer der größten Prime Broker der Welt ist Morgan Stanley in der Lage, Trends bei den Aktienströmen und der Performance zu verfolgen. Prime Broker erbringen Dienstleistungen für Hedgefonds, wie z.B. Leverage und Handel.

In der vergangenen Woche fiel der S&P 500 um 0,48%, während der Nasdaq und der Dow Jones um 1,1% bzw. 0,93% nachgaben, nachdem einige Tech-Unternehmen, wie Dell Technologies und Salesforce, enttäuschten. Darüber hinaus zeigten einige Daten, dass die Wirtschaft im ersten Quartal langsamer gewachsen war als zuvor erwartet, während die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung etwas stärker als erwartet anstiegen.

Morgan Stanley sagte, dass Hedgefonds in allen Regionen Aktien verkauften, vor allem aber in Nordamerika, wo sich die Verkäufe auf den Technologie-, Medien- und Telekommunikationssektor konzentrierten und große Namen umfassten.

"Ein großer Teil der Verkäufe entfiel auf Mega-Caps, da die Hedge-Fonds ihre Long-Positionen reduzierten und gleichzeitig ihre Short-Positionen ausbauten", heißt es in der Notiz.

Auch in Europa und Asien, einschließlich Japan, haben Hedgefonds Leerverkäufe getätigt, d.h. sie wetten darauf, dass eine Aktie fallen wird.

Die Performance der in Amerika ansässigen Long/Short-Fonds ging in der Woche zum 30. Mai um 0,9% zurück, gegenüber 1,3% für den S&P. In dem Monat bis zum 30. Mai legten sie um 1,4% zu, während der Index um 4,1% stieg, was laut Morgan Stanley nur 35% der S&P-Gewinne in diesem Monat ausmachte.