MRM gab den Abschluss des Erwerbs von zwei Einkaufszentren (die oVerkauften Vermögenswerte) von Altarea durch Sacheinlagen und Übertragungen für insgesamt 90,4 Millionen c (einschließlich Übertragungssteuern) sowie deren Finanzierung bekannt. Die verkauften Vermögenswerte befinden sich in Flins-sur-Seine (Yvelines) und Ollioules (Var). Beide sind an Carrefour-Hypermärkte angeschlossen und gehören zu den führenden Einkaufszentren in ihrem Einzugsgebiet. Es handelt sich um erfolgreiche Immobilien, die Rendite und Wertschöpfungspotenzial miteinander verbinden.

Diese Akquisition hat eine transformative Wirkung für MRM, da sie den Wert des Portfolios um mehr als 50% erhöht, das Potenzial für eine Verbesserung der Rentabilität bietet und die Beteiligungsstruktur verändert, während gleichzeitig die Nettoverschuldung des Unternehmens auf einem kontrollierten Niveau gehalten wird. Die letzte Phase des Erwerbs der von Altarea verkauften Vermögenswerte durch MRM wurde mit der Lieferung und der Zulassung der neuen MRM-Aktien zum Handel am geregelten Markt der Euronext in Paris abgeschlossen, die im Rahmen der Kapitalerhöhung mit Vorzugszeichnungsrecht für die Aktionäre in Höhe von 29 Millionen Euro ausgegeben wurden, wobei SCOR SE 25 Millionen Euro und Altarea 4 Millionen Euro gezeichnet haben, die am 5. Dezember 2022 durchgeführt wurde. Insgesamt führte der Erwerb der verkauften Vermögenswerte zu (i) einer Kapitalerhöhung der Gesellschaft durch eine Altarea vorbehaltene Sacheinlage in Höhe von 21 Millionen c und (ii) der oben erwähnten Kapitalerhöhung der Gesellschaft mit Vorzugszeichnungsrechten für die Aktionäre.

Die beiden Kapitalerhöhungen in Höhe von insgesamt 50 Millionen c wurden zu einem Zeichnungspreis durchgeführt, der dem Nettovermögenswert je Aktie von MRM zum 30. Juni 2022 entspricht, d.h. 48,92 c. SCOR SE zeichnete einen Betrag von 25 Millionen c und Altarea einen Betrag von 25 Millionen c. Der Rest des Kaufpreises wurde über ein Bankdarlehen in Höhe von 42 Millionen c bei einem Bankenpool bestehend aus Banque Européenne du Crédit Mutuel, LCL und BRED Banque Populaire finanziert.

Die Banque Européenne du Crédit Mutuel fungierte als Agent und Co-Arranger, und LCL fungierte als Co-Arranger. Der Erwerb des Carrefour-Einkaufszentrums in Flins-sur-Seine, Yvelines, und des Carrefour-Einkaufszentrums in Ollioules, Var, hat für MRM zu einer neuen Dimension geführt. Mit dieser Akquisition hat MRM nicht nur seine Präsenz in zwei wachstumsstarken Regionen ausgebaut, sondern auch den Umfang seines Portfolios um 52% von 163,0 Mio. c auf 247,3 Mio. c erhöht (auf der Grundlage der Werte ohne Grunderwerbssteuer zum 30. Juni 2022).

Diese Erweiterung des Portfolios spiegelt sich in dem starken Anstieg der annualisierten Nettomieten von MRM von 9,5 Mio. c auf 15,0 Mio. c wider. Die vor der Übernahme angestrebte annualisierte Nettomiete von 10,0 Mio. c wurde damit auf mehr als 16,0 Mio. c erhöht. MRM erwartet, dass sich der Anstieg der Mieteinnahmen positiv auf den operativen Netto-Cashflow auswirken wird und hofft, seine Rentabilität mittelfristig durch eine bessere Absorption der Fixkosten zu verbessern.

Die Einkaufszentren Flins-sur-Seine und Ollioules sind in ihren Einzugsgebieten marktführend und weisen mit einer physischen Auslastung von 97% bzw. 92% deutlich höhere Nettomietrenditen auf, als sie das Portfolio von MRM vor der Übernahme erzielte. Darüber hinaus bieten die beiden Immobilien ein Wertschöpfungspotenzial, das es MRM ermöglicht, seine Expertise im Asset Management (Renovierung, teilweise Neuentwicklung, proaktives Mietmanagement, Veränderung des Einzelhandelsmixes) auf ein breiteres Portfolio auszuweiten.