CCFNB Bancorp, Inc. (OTCPK:CCFN) hat am 21. März 2023 eine Interessensbekundung zur Übernahme der Muncy Bank Financial, Inc. (OTCPK:MYBF) im Rahmen einer Fusion unter Gleichen abgegeben. CCFNB Bancorp, Inc. unterzeichnete am 17. April 2023 eine endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme der Muncy Bank Financial, Inc. (OTCPK:MYBF) für 59,6 Millionen Dollar im Rahmen einer Fusion unter Gleichen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten die Stammaktionäre der Muncy Bank Financial, Inc. ein festes Tauschverhältnis von 0,9259 Aktien der CCFNB in einer reinen Aktientransaktion mit einem Gesamtwert von 65,6 Millionen Dollar. Es wird erwartet, dass die Muncy-Aktionäre bei Abschluss der Transaktion etwa 42% der Proforma-CCFNB besitzen werden. Wenn der Fusionsvertrag unter bestimmten Umständen gekündigt wird, müssen entweder CCFNB oder MBF eine Kündigungsgebühr von 2,6 Millionen Dollar an die jeweils andere Partei zahlen. Gemäß der Anmeldung vom 21. Juni 2023 haben beide Banken vereinbart, ihre gemeinsame Bank in "Journey Bank" und ihre gemeinsame Holdinggesellschaft in "Muncy Columbia Financial Corporation" umzubenennen. Die historischen Namen beider Banken werden in der umbenannten gemeinsamen Holdinggesellschaft, der Muncy Columbia Financial Corporation, beibehalten. Die Vorstände der Proforma CCFNB und der Muncy Columbia Bank werden aus acht Mitgliedern von CCFNB und sechs von Muncy bestehen. Lance O. Diehl, der derzeitige Präsident und CEO der CCFNB, wird Vorsitzender, Präsident und CEO der Proforma-CCFNB und Executive Chairman der Muncy Columbia Bank sein. Robert J. Glunk, derzeit Chairman, President und CEO der Muncy Bank Financial, Inc. wird Chief Operating Officer der pro forma CCFNB und President und CEO der Muncy Columbia Bank. Die Herren Diehl und Glunk werden auch Direktoren der Pro-Forma CCFNB und der Muncy Columbia Bank sein. Die leitenden Angestellten beider Banken werden weiterhin die Pro-Forma Muncy Columbia Bank leiten und Büros in Bloomsburg, Muncy und South Williamsport haben. Die Back-Offices und Betriebszentren werden sich sowohl in Muncy als auch in Bloomsburg befinden. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Fusion wird die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder der CCFNB und der FCBT 20 betragen, von denen (i) 12 alle bestehenden Verwaltungsratsmitglieder der CCFNB und (ii) 8 alle bestehenden Verwaltungsratsmitglieder der MBF sein werden.

Der Fusionsvertrag wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen, der behördlichen Genehmigungen, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Kunden beider Institute werden weiterhin den außergewöhnlichen Service und die Kundenerfahrung erhalten, die sie gewohnt sind. Am 30. August 2023 hat CCFNB die behördlichen Genehmigungen und Verzichtserklärungen des Pennsylvania Department of Banking and Securities, der Federal Deposit Insurance Corporation und der Federal Reserve Bank of Philadelphia erhalten, die für den Abschluss der Transaktion erforderlich sind, und es wird nun erwartet, dass die Transaktion am 11. November 2023 abgeschlossen wird. Am 3. Oktober 2023 stimmten die Aktionäre von CCFNB und MBF der Fusion zu.

The Kafafian Group, Inc. fungiert als Finanzberater und hat eine Fairness Opinion für CCFNB Bancorp, Inc. erstellt. Dean H. Dusinberre von Stevens & Lee fungiert als Rechtsberater für CCFNB Bancorp, Inc. Die Griffin Financial Group fungiert als Finanzberater und hat eine Fairness Opinion für die Muncy Bank Financial, Inc. erstellt, wobei Kimberly J. Decker von Barley Snyder als Rechtsberaterin fungiert. D.F. King & Co., Inc. hat CCFNB als Proxy Solicitor vertreten und erhält dafür eine Gebühr von 13.000 $. CCFNB hat TKG ein Honorar in Höhe von 50.000 $ für die Erstellung der schriftlichen Fairness Opinion von TKG gezahlt und wird nach Abschluss der Fusion ein Honorar in Höhe von 325.000 $ zahlen. MBF hat Griffin ein Honorar in Höhe von 125.000 $ für die Erstellung des Gutachtens gezahlt. Das verbleibende Honorar in Höhe von 506.000 $ ist bei Abschluss der Transaktion zu zahlen und hängt vom Abschluss der Transaktion ab. American Stock Transfer & Trust Company LLC fungierte als Umtauschstelle für CCFNB. Griffin und Barley Snyder fungierten als Due-Diligence-Anbieter für die Muncy Bank. Kafafian und Stevens & Lee fungierten als Due-Diligence-Anbieter für CCFNB. Georgeson ist der Proxy Solicitation Agent für Muncy Bank Financial und erhält für seine Dienste eine Gebühr von $16.500.

CCFNB Bancorp, Inc. (OTCPK:CCFN) hat die Übernahme von Muncy Bank Financial, Inc. (OTCPK:MYBF) im Rahmen einer Fusion auf Augenhöhe am 11. November 2023 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit den Fusionen änderte die CCFNB mit Wirkung vom 11. November 2023 ihren Namen in Muncy Columbia Financial Corporation und die First Columbia Bank änderte ihren Namen in Journey Bank.