Die NextDecade Corporation gab bekannt, dass sie eine positive endgültige Investitionsentscheidung (FID) für den Bau der ersten drei Verflüssigungsstränge (Phase 1) in der 27 Millionen Tonnen pro Jahr (MTPA) umfassenden Rio Grande LNG (RGLNG) Exportanlage des Unternehmens in Brownsville, Texas, getroffen hat. Das Unternehmen: Abschluss einer Joint-Venture-Vereinbarung für Phase 1, die finanzielle Zusagen von Global Infrastructure Partners (GIP), GIC, Mubadala Investment Company (Mubadala) (zusammen die Finanzinvestoren) und TotalEnergies in Höhe von ca. 5,9 Mrd. $ umfasst; Zusage von Investitionen in Höhe von ca. 283 Mio. $ in Phase 1, einschließlich 125 Mio. $ an Kapitalinvestitionen vor der Inbetriebnahme der Anlage; Abschluss von vorrangig besicherten Bankkrediten ohne Rückgriffsrecht in Höhe von 11.6 Mrd. $, bestehend aus 11,1 Mrd. $ Baudarlehen und einer Betriebsmittelfazilität in Höhe von 500 Mio. $; und Abschluss einer vorrangig besicherten Privatplatzierung von Anleihen in Höhe von 700 Mio. $ ohne Rückgriffsrecht. Die Projektfinanzierung in Höhe von 18,4 Milliarden Dollar für RGLNG Phase 1 ist die größte Finanzierung eines Energieprojekts auf der grünen Wiese in der Geschichte der USA und unterstreicht die entscheidende Rolle, die LNG und Erdgas bei der globalen Energiewende weiterhin spielen werden.

Branchenexperten gehen davon aus, dass es bis 2030 zu einer weltweiten LNG-Knappheit kommen wird, die, wenn sie nicht durch Projekte wie RGLNG behoben wird, zu einer längeren Abhängigkeit von anderen, kohlenstoffintensiveren Brennstoffen wie Kohle und Öl führen kann. In Verbindung mit einem positiven FID erteilte RGLNG Bechtel Energy Inc. (Bechtel) den Auftrag, mit dem Bau von Phase 1 im Rahmen seiner schlüsselfertigen Engineering-, Beschaffungs- und Bauverträge (EPC) zu beginnen. Die endgültigen EPC-Kosten zum Zeitpunkt des NTP belaufen sich auf etwa 12,0 Milliarden $.

Die verbleibenden erwarteten Projektkosten, die durch die abgeschlossene Finanzierung gedeckt werden sollen, sind: Kosten des Eigentümers und Unvorhergesehenes in Höhe von ca. 2,3 Mrd. $, Ausbaggerung für das Brazos Island Harbor Channel Improvement Project, Erhaltung von mehr als 4.000 Morgen Feuchtgebiet und Lebensraum für Wildtiere und Installation von Versorgungseinrichtungen in Höhe von ca. 600 Mio. $ sowie Zinsen während des Baus und andere Finanzierungskosten in Höhe von ca. 3,1 Mrd. $. Für Phase 1 mit einer Nennverflüssigungskapazität von 17,6 MTPA bestehen 16,2 MTPA langfristige verbindliche LNG-Verkaufs- und Abnahmeverträge (SPAs) mit TotalEnergies, Shell NA LNG LLC, ENN LNG Pte Ltd, Engie S.A., ExxonMobil LNG Asia Pacific, Guangdong Energy Group, China Gas Hongda Energy Trading Co., Galp Trading S.A. und Itochu Corporation. Im Rahmen der Joint-Venture-Vereinbarung wird NextDecade Kapitalanteile halten, die das Unternehmen berechtigen, bis zu 20,8% der Cashflows zu erhalten, die durch Phase 1 während des Betriebs generiert werden.

Financial Investors und TTE werden Kapitalbeteiligungen halten, die sie zu mindestens 62,5% bzw. 16,7% der Cashflows berechtigen, die durch Phase 1 während des Betriebs erwirtschaftet werden. Als Teil der Transaktion haben die Finanzinvestoren und TTE jeweils Optionen, in RGLNG Train 4 und Train 5 zu investieren, sowie Optionen, in das geplante Projekt zur Kohlenstoffabscheidung und -sequestrierung bei RGLNG zu investieren. Das Recht von TTE, in Train 4 und Train 5 zu investieren, ist an die Ausübung ihrer LNG-Kaufrechte von jeweils 1,5 MTPA in Train 4 und Train 5 gebunden. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Optionen mit seinen Partnern NextDecade in die Lage versetzen werden, das gesamte von der FERC genehmigte RGLNG-Projekt mit fünf Zügen im Laufe der Zeit zu realisieren.

Latham & Watkins LLP hat NextDecade bei den Projektfinanzierungstransaktionen als federführender externer Rechtsberater begleitet. MUFG Bank Ltd. fungierte als Finanzberater für NextDecade im Zusammenhang mit der Fremdfinanzierung und Macquarie Capital (USA) Inc. fungierte als Finanzberater für NextDecade im Zusammenhang mit der Eigenkapitalfinanzierung. Kirkland & Ellis LLP fungierte als Rechtsberater von GIP, Jones Day als Rechtsberater von TotalEnergies, Sidley Austin LLP als Rechtsberater von GIC, White & Case LLP als Rechtsberater von Mubadala und Norton Rose Fulbright US LLP als Rechtsberater der Kreditgeber.