ORIOR : Analysten- und Medienpräsentation Jahresresultat 2023

2023ORIOR Gruppe

J A H R E S R E S U L T A T

Disclaimer

This presentation is not a prospectus within the meaning of Article 652A of the Swiss Code of Obligations, nor is it a listing prospectus as defined in the listing rules of the Six Swiss Exchange AG or a prospectus under any other applicable laws.

These materials do not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation or invitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities, nor shall part, or all, of these materials or their distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision in relation to any securities.

The materials might contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of ORIOR AG. Management believes the expectations expressed in such statements are based on reasonable assumptions. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of ORIOR AG, or industry results, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements.

Hinweis zu den Performancekennzahlen

ORIOR verwendet in der vorliegenden Präsentation alternative Performancekennzahlen, die nicht in den Swiss GAAP FER definiert sind. Diese alternativen Performancekennzahlen bieten nützliche und relevante Informationen zur operativen und finanziellen Leistung der Gruppe. Das Dokument «Alternative Performancekennzahlen Geschäftsjahr 2023», welches unter https://orior.ch/de/finanzberichteeinsehbar ist, definiert diese alternativen Performancekennzahlen.

2 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

Agenda

Geschäftsjahr 2023

−	CEO-Statement	CEO Daniel Lutz
−	Gruppeninitiativen
−	ORIOR Segmente	CFO Andreas Lindner

• Konsolidierte Erfolgsrechnung und Bilanz
• Weitere Kennzahlen ORIOR Gruppe

Ausblick

−	CEO-Statement	CEO Daniel Lutz
−	ORIOR Gruppe
−	Q&A

3 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

CEO-Statement

Organisches Wachstum von 2.1 %; herausforderndes Umfeld belastet Profitabilität

Nettoerlös > Steigerung Nettoerlös um 1.0 % auf CHF 643.1 Mio.; organisch: +2.1 %, Wechselkurseffekt −1.1 %

Rentabilität > EBITDA reduzierte sich auf CHF 59.2 Mio. (Vorjahr: CHF 64.1 Mio.); EBITDA-Marge von 9.2% (Vorjahr: 10.1 %)

Positive Haupttreiber:

• Culinor mit ausserordentlich gutem Geschäftsjahr dank Innovationen, Kunden- / Kanalentwicklung und Preisweitergaben
• Casualfood profitierte von höheren Passagierfrequenzen und eröffnete weitere Outlets mit neuen Konzepten
• Rapelli und Biotta mit solider Performance
• Preisweitergaben, Kostensenkungsmassnahmen, Effizienzsteigerungen

Negative Faktoren - Kumulation negativer Ereignisse, insbesondere im H2:

• Inflationäres Umfeld > steigende Inputkosten > steigende Verkaufspreise > Veränderung des nachgefragten Produktmix
• Schneller Anstieg der Schweinefleischpreise im H2 in Kombination mit zeitlich begrenzten Volumenaufträgen zu Fixpreisen
• Nicht vollumfängliche Weitergabe der höheren Inputkosten
• Plant-based-Absätze,insbesondere in Grossbritannien, weit hinter den Erwartungen
• Food-Service-Bereich,insbesondere im Q4, hinter den Erwartungen sowie verhaltenes Weihnachtsgeschäft
• Rentabilitätseinbussen trotz eingeleiteten Massnahmen, auch aufgrund tieferer Volumina

Wichtige Gruppeninitiativen

• Werksentwicklung > Steigerung und Stabilisierung der Rentabilität und Effizienz
• Die ORIOR Verantwortung/ESG > kontinuierliche Verbesserung der NH-KPIs > Zielerreichung auf Kurs

4 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

Organisches Wachstum von 2.1%

Nettoerlös

Gruppe

CHF 614.1 Mio.

2021

International

Organisch: +6.8%

FX-Effekt: +1.1​ %

Convenience

Organisch: +10.6​ %

Refinement Organisch: −7.5​ %

Organisches

Wachstum FX-Effekt

+6.0% −2.3%

+3.7%

Volumenwachstum

>

Preiswachstum

	Organisches
	Wachstum		FX-Effekt
Nettoerlös	+2.1%			−1.1%
Gruppe
CHF 636.7 Mio.
2022
	+1.0%

International	Volumenwachstum
<
Organisch: +22.2​ %
FX-Effekt: −8.6​ %	Preiswachstum

Convenience

Organisch: −1.2​ %

Bereinigt: +2.5​ %1, 2

Refinement

Organisch: +0.9​ %

Bereinigt: 0.0​ %1,3

Nettoerlös

Gruppe

CHF 643.1 Mio.

2023

International Organisch: +8.5% FX-Effekt:−3.7​ %

Convenience Organisch: −0.2​ % Bereinigt: +0.6 %1

Refinement Organisch: −1.4​ % Bereinigt: −1.9​ %1, 3

1. Werksentwicklung: Volumentransfer des Segments Convenience ins Segment Refinement.
2. Umsatzreklassifizierung (Nettoverbuchung Agentenumsätze) im Segment Convenience von CHF 4.1 Mio.
3. Einstellung Export nach Russland.

5 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

ORIOR Segment Convenience

Ohne Einmaleffekte aus Volumentransfer auf Vorjahresniveau

Nettoerlös

Rückgang um -0.2% auf CHF 219.8 Mio. (VJ: -1.2%)

• Bereinigt um Einmaleffekte: +0.6%

Kompetenzzentren:

Das Segment Convenience erzielte 33.8% des Gruppenumsatzes.

• Fredag konnte das Kerngeschäft Geflügel weiter ausbauen; Food Service und Export von Plant-based-Produkten nicht im Rahmen der Erwartungen.
• Le Patron mit leichtem Wachstum: gutes Retailgeschäft, Food Service und Weihnachtsgeschäft unter den Erwartungen.
• Pastinella dank erfreulichem Wachstum mit innovativen Produkten in der Gastronomie ebenfalls über Vorjahr.
• Biotta entwickelte sich im Heimmarkt Schweiz sehr gut; der Export litt unter dem starken Schweizer Franken.

Positive Haupttreiber:

• Heimmarkt Schweiz gesamthaft mit guter Entwicklung über Vorjahr, insbesondere dank gutem Wachstum im Retailkanal
• Kernsortiment Geflügel weiter gestärkt
• Weitergabe von höheren Inputkosten
• Realisierung von Effizienzsteigerungen

Herausforderungen und negative Einflüsse:

• Inflationsbedingt geschwächte Absatzmärkte (Export von Plant-based-Produkten, Export Biotta, Produktmix- Verschiebungen, Food-Service-Bereich)
• Weihnachtsgeschäft und Grossevents, insbesondere bei Le Patron
• Umsatztransfer ins Segment Refinement (CHF 1.7 Mio.)

6 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

ORIOR Segment Refinement

Kumulation ungünstiger Ereignisse und schnell steigende Schweinefleischpreise im zweiten Halbjahr

Nettoerlös

Rückgang um −1.4 % auf CHF 245.7 Mio. (VJ: +0.9%)

• Bereinigt um Sondereffekte: −1.9 %

Das Segment Refinement erzielte 35.5% des Gruppenumsatzes.

Kompetenzzentren:

• Rapelli erzielte eine solide Performance mit Wachstum im Retail- und im Food-Service-Bereich.
• Albert Spiess wesentlich unter den Erwartungen.
• Möfag steigerte den Absatz erneut.

Positive Haupttreiber:

• Kern- und Markensortiment Rapelli mit erfreulicher Entwicklung
• Teilweise Weitergabe der höheren Inputkosten
• Realisierung von Effizienzsteigerungen
• Umsatztransfer aus dem Segment Convenience (CHF 1.4 Mio.)

Herausforderungen und negative Einflüsse:

• Inflationsbedingt geschwächte Absatzmärkte
• • Produktmix-Verschiebungen,schwächelnder Food Service, starker Schweizer Franken > fehlende Intercompany- Umsätze mit Spiess Europe
• Preisanstieg Schweinefleisch in Kombination mit vereinbarten (zeitlich begrenzten) Fixpreisen
• Verlust eines grösseren Auftrags und verhaltenes Weihnachtsgeschäft im Food Service bei Albert Spiess

7 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

ORIOR Segment International

Sehr gute Entwicklung dank Kunden- und Kanalerweiterungen, Innovationen und Preiserhöhungen

Nettoerlös	Das Segment International
Steigerung um +4.8% auf CHF 198.8 Mio.
−	Organisch: +8.5 % (VJ: +22.2%)	erzielte 30.7% des
−	FX-Effekt: −3.7% (VJ: −8.6%)	Gruppenumsatzes.

Kompetenzzentren:

• Culinor Food Group mit sehr guter Performance, insb. dank Preisweitergaben, Innovationen und Kanalerweiterungen.
• Casualfood mit sehr guter Performance, auch dank anhaltend hoher Reisetätigkeit.
• Gesa erneut sehr erfreulich; hochspezialisierte Nische bewährt sich einmal mehr.
• Spiess Europe deutlich unter den Erwartungen, insb. wegen inflationsbedingten Auswirkungen in Frankreich.

Positive Haupttreiber:

• Weitergabe der höheren Inputkosten
• Innovationen und Neulistungen, auch in den Preiseinstiegssegmenten
• Kunden- und Kanalentwicklung
• Realisierung von Effizienzsteigerungen
• Reisetätigkeit anhaltend hoch/steigend

Herausforderungen und negative Einflüsse:

• Inflationsbedingt geschwächte Absatzmärkte
• • Druck auf Preisweitergabe
  • Produktmix-Verschiebungen
  • Einbruch des Absatzes in Frankreich (High End Premium)
• Fachkräftemangel
• • höhere Kosten für gut qualifiziertes Personal
• Generell höhere Lohnkosten

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Konsolidierte Erfolgsrechnung

in Mio. CHF20232022 ∆ in %

Nettoerlös	643.1	636.7	+1.0%
Warenaufwand /Bestandesänderung	−334.2	−344.2
Bruttogewinn	308.9	292.5	+5.6%
in % vom Nettoerlös	48.0 %	45.9 %	+210 Bps
EBITDA	59.2	64.1	−7.7%
in % vom Nettoerlös	9.2 %	10.1 %	−86 Bps
Abschreibungen und Amortisationen	−27.1	−26.2
EBIT	32.1	37.9	−15.3 %
in % vom Nettoerlös	5.0 %	6.0 %	−96 Bps

• Steigerung der Bruttomarge um 210 Bps auf 48.0%
• EBITDA -7.7% unter Vorjahresniveau
  Haupttreiber: Herausforderndes Umfeld mit hohen Inputkosten (Energie, Rohstoffe, Personal), Volumenrückgang und Mixverschiebungen hin zu margenschwächeren Produktsortimenten
• EBIT verliert -15.3% und liegt bei CHF 32.1 Mio. Hauptgründe: tieferer EBITDA sowie höhere Abschreibungen

9 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024

Konsolidierte Erfolgsrechnung | EBIT - Konzernergebnis

in Mio. CHF20232022 ∆ in %

EBIT	32.1	37.9	−15.3%
in % vom Nettoerlös	5.0%	6.0%	−96 Bps
Finanzergebnis	−2.6	−2.5
Konzernergebnis vor Steuern	29.5	35.4	−16.7%
in % vom Nettoerlös	4.6%	5.6%
Ertragssteuern	−4.7	−5.0
Minderheitsanteile	0.0	0.2
Konzernergebnis Aktionäre ORIOR	24.8	30.2	−17.8%
in % vom Nettoerlös	3.9%	4.7%

• Finanzergebnis enthält Zinsaufwendungen, Fremdwährungseffekt, den Gewinn aus dem Joint Venture Smartseller und Ergebnisse aus Zins- und Währungsabsicherungsinstrumenten.
• Bond (CHF 110 Mio.) wurde Ende September 2023 vertragsgemäss zurückgezahlt und durch einen SARON-basierten Syndikatskredit (Gesamtvolumen CHF 150 Mio.) refinanziert.
• Der gewichtete durchschnittliche Ertragssteuersatz beträgt 16.8% (Vorjahr: 16.6%) und bewegt sich innerhalb der mittelfristig erwarteten Bandbreite von 15.0% bis 19.0%.

10 Jahresresultat 2023 | 13. März 2024