Precision Aviation Group, Inc. hat am 18. August 2022 eine Scheme Implementation Deed zur Übernahme der PTB Group Limited (ASX:PTB) für rund 200 Millionen AUD abgeschlossen. PTB-Aktionäre werden im Rahmen des Schemas 1,595 AUD pro PTB-Aktie in bar erhalten. Die Transaktion ist mit einer Break Fee und einer Reverse Break Fee in Höhe von jeweils 2 Millionen AUD verbunden. Gemäß dem Scheme Implementation Deed zwischen der PTB und der PAG hat der Vorstand der PTB beschlossen, eine abschließende, voll frankierte zulässige Dividende in Höhe von 0,03 AUD pro PTB-Aktie zu zahlen. Das Scheme unterliegt Bedingungen, darunter die Genehmigung des Gerichts, die Zustimmung der PTB-Aktionäre, die Zustimmung der FIRB und eine Nettobarmittelausstattung der PTB-Gruppe von mindestens 2 AUD.75 Millionen zum zweiten Gerichtstermin, die Rückzahlung der Schulden der PTB-Gruppe bei der Commonwealth Bank of Australia (außer in Bezug auf bestimmte Vermögenswerte), CT Aerospace und Asir & Nek, die Freigabe bestimmter treuhänderisch verwahrter Aktien, die Ablösung bestimmter Sicherheitsinteressen, keine von der PTB vorgeschriebenen Ereignisse, keine wesentliche nachteilige Veränderung der PTB, keine Beschränkungen und die Schlussfolgerung des unabhängigen Sachverständigen (und die Beibehaltung dieser Schlussfolgerung), dass das Scheme im besten Interesse der PTB-Aktionäre ist. Der PTB-Vorstand empfiehlt den PTB-Aktionären einstimmig, für das Programm zu stimmen. Mit Datum vom 15. September 2022 hat die FIRB die Transaktion genehmigt. Am 10. Oktober 2022 genehmigte das Gericht die Einberufung des Scheme-Meetings, das am 16. November 2022 stattfinden wird. Das Scheme wurde von den Aktionären der PTB-Gruppe genehmigt. Das Schema wird voraussichtlich am 30. November 2022 in Kraft treten. Ab dem 30. November 2022 wird der Plan voraussichtlich am 9. Dezember 2022 umgesetzt. Die PTB wird von MA Moelis Australia und Moelis & Company als Finanzberater und Talbot Sayer als Rechtsberater beraten. Die PTB hat BDO Australia Limited zum unabhängigen Sachverständigen ernannt. Link Market Services Limited fungierte als Registerführer für PTB Group Limited.

Precision Aviation Group, Inc. hat die Übernahme von PTB Group Limited (ASX:PTB) am 9. Dezember 2022 abgeschlossen.